网易（NTES）财经8月4日讯 市场早盘震荡反弹，创业板指（399006）领涨。沪深两市半日成交额1.36万亿，较上个交易日缩量44亿。盘面上热点快速轮动，全市场超3700只个股上涨。
从板块来看，算力租赁（886050）概念延续强势，美利云（000815）3连板，利通电子（603629）、宏景科技（301396）走出3天2板，高乐股份（002348）、行云科技（300209）涨停。CPO概念震荡反弹，东山精密（002384）、汇绿生态（001267）、华盛昌（002980）涨停。AI应用端反复活跃，传智教育（003032）晋级7连板，中国科传（601858）、返利科技（600228）均走出5天3板。CRO概念（885927）表现活跃，药明康德（603259）、凯莱英（002821）、百花医药（600721）涨停。下跌方面，大金融板块震荡回落，银行、保险方向跌幅居前，工商银行（601398）、中国银行（601988）均跌超3%。
截至上午收盘，沪指涨0.16%，深成指（399001）涨2.74%，创业板指（399006）涨4.83%。
国泰海通（HK2611）证券认为，当前AI硬件板块已进入预期混沌期和瓶颈期，但估值快速下杀后有望逐步走稳，而全球大模型竞争加剧与能力跃升正催化应用主题大涨，科技内部轮动方向逐渐清晰，AI应用行情有望延续。
东方金诚认为，小微盘风格的阶段性修复有望延续。当前外部不确定性仍然较大，科技板块的负面情绪尚未充分释放，叠加市场成交量持续收缩，低拥挤度的小微盘方向对存量资金仍具备吸引力。结构层面，哑铃策略仍是较为适配的应对思路：防御端可配置业绩扎实、分红稳定的金融和红利类资源品；进攻端可围绕近期有明确催化的电网、医药等板块，捕捉弹性品种的波段机会。
