8月4日早盘，A股震荡反弹上行，创业板指（399006）领跑各大指数走强，盘面涨跌分化，黄白线结构有所修复，市场整体呈现普涨格局，全天超3700只个股上涨。截至午间收盘，沪指上涨0.16%，深成指（399001）上涨2.74%，创业板指（399006）大涨4.83%。
沪深两市半日成交额1.36万亿元，相较前一交易日半日成交额缩量44亿元，市场成交小幅收敛，热点快速轮动，资金高低切换特征明显。赛道题材轮番走强，算力、光模块、AI应用、医药CRO轮番拉升，短线赚钱效应扩散。
板块方面，算力租赁（886050）延续强势行情，科创芯片ETF（588290）大涨3.99%，美利云（000815）斩获3连板，利通电子（603629）、宏景科技（301396）走出3天2板，高乐股份（002348）、行云科技（300209）涨停封板；CPO板块震荡反弹修复，光通信含量超55%的创业板人工智能ETF（159279）上涨8.03%，东山精密（002384）、汇绿生态（001267）、华盛昌（002980）封住涨停；AI应用板块反复活跃，传智教育（003032）晋级7连板，中国科传（601858）、返利科技（600228）走出5天3板走势；CRO板块迎来走强行情，药明康德（603259）、凯莱英（HK6821）、百花医药（600721）涨停。
下行方向上，大金融板块震荡走弱承压回落，银行、保险板块跌幅位居两市前列，工商银行（HK1398）、中国银行（HK3988）下跌幅度均超3%。
ETF市场交投热度不减，全市场ETF今日半日合计成交额3050亿元，较上一交易日小幅放量41.6亿元，全市场超1100余只ETF实现上涨。
热点概览：
主力净流入板块：
NO.1 芯片概念（885756）：主力资金净流入320亿元，板块25只个股涨停，815只个股上涨
NO.2 数据中心(AIDC)：主力资金净流入289.9亿元，板块22只个股涨停，556只个股上涨
NO.3 共封装光学(CPO)：主力资金净流入284.8亿元，板块9只个股涨停，197只个股上涨
NO.4 5G（885556）：主力资金净流入272.5亿元，板块14只个股涨停，417只个股上涨
市场重点关注方向：
芯片
相关ETF：科创芯片ETF（588290）、科创50ETF（588280）、电子50ETF（515320）
8月4日，SK海力士（SKHY）正式官宣，联合闪迪（SNDK）共同发布下一代高带宽闪存HBF的行业首套标准规范，这是双方从去年8月启动标准化合作、今年2月组建产业联盟后，历时6个月落地的核心成果。该标准明确了8层、16层两种NAND堆叠架构，最高支持512GB容量，同时将带宽划分为三个等级，可覆盖0.4TB/s至3.0TB/s的全场景传输需求，为AI时代存储瓶颈的破解打下了关键技术基础。与此同时，存储产业链的供需格局也迎来关键节点，业内消息显示三大原厂已完成2027全年产能分配谈判，DRAM与HBM产能已被提前预订一空，NANDFlash的产能也将在2026年8月底前完成全部锁单，下游客户无论是否签订长期供货协议，都已同步采用提前预付定金的模式锁定产能，这也进一步印证了2027年将成为存储行业供需最紧缺年份的行业判断，后续存储产品价格涨幅将逐步趋于平缓。
人工智能
相关ETF：创业板人工智能ETF（159279）、科创信息ETF（588260）、数字经济ETF（159658）、科创创业板人工智能（885728）ETF（588470）
核心消息面：
昨晚美股AI应用概念股Palantir（PLTR）、Snap（SNAP）业绩双双超预期，刺激两家公司股价盘后一度双双涨超14%。阿里正式发布千问3.8-MAX大模型，以2.4万亿的超大规模参数实现性能跃升，官方实测验证其综合能力已追平Anthropic旗下Fable旗舰产品；另一边DeepSeek正式上线V4-Flash版本API并开启公测，这款产品没有改动原有模型结构与参数规模，仅通过针对性的强化后训练，就实现了智能体能力的跨越式提升。
医药
相关ETF：医药ETF（512120）、生物医药ETF（159508）
核心消息面：
药明康德（603259）披露2026年上半年经营业绩，当期净利润达到111亿元，同比上涨29%，其中二季度净利润环比大增38%，盈利提速迹象明显。凭借上半年亮眼经营表现，公司上调全年业绩目标，将2026年整体营收预期从此前513亿元至530亿元区间，上调至585亿元至605亿元；持续经营业务收入同比增速指引，也由18%～22%提升至35%～39%，彰显企业对后续业务增长的充足信心。（风险提示：以上信息仅供参考，不构成投资建议。入市有风险，投资需谨慎。）
