8月4日，A股市场迎来强势反弹。截至当日收盘，140只股票涨停，3642只股票上涨。其中，湖北板块112只股票上涨，占湖北上市公司总量超七成，逸飞激光、东田微（301183）、鼎龙股份（300054）、帝尔激光（300776）、汇绿生态（001267）、光迅科技（002281）等“光股”领衔上涨，涨幅均在10%左右。
从成交量来看，沪深京三市总成交额为2.23万亿元，较前一日增加2173.81亿元，增长10.81%；湖北板块成交金额644.12亿元，成交总手2731万，换手率2.06%。
财经新闻时评人高承飞接受支点财经记者采访时表示，今日股价上涨，是估值修复与情绪回暖叠加所致。7月市场整体调整后，不少优质标的估值回归合理区间；8月随着宏观预期改善，资金自然流向基本面扎实、成长性确定的板块。
中国企业资本联盟副理事长柏文喜指出，这背后亦是AI算力带动“光股”产业链的重新定价，以及企业自身扎实业绩的“兑现”支撑。
具体来看，今年上半年，鼎龙股份（300054）预计实现营业收入19.25亿元，同比增长约11%；归属净利润5.1亿-5.4亿元，同比增长63.96%-73.61%。光迅科技（002281）预计实现归属净利润5.59亿-6.15亿元，同比增长50%-65.15%；扣非净利润5.45亿-6亿元，同比增长51.31%-66.59%。
柏文喜同时强调，鄂股CPO、光模块等板块短期涨幅较大，情绪波动和估值消化压力并存。
高承飞也表示，短期涨幅较大后个股走势难免分化，投资者还是要回到企业本身，看技术壁垒和现金流是否匹配市值。
针对后续A股股价走势，方正证券（601901）研报认为，在经历5月-6月非科技明显调整、7月科技大幅调整后，市场通过轮流调整的方式释放了绝大部分风险，后续有望进入超跌反弹的窗口期，由于指数刚经历快速调整，融资余额显著下降，因此市场筑底修复的过程会拉长、波动率下降，但这也有利于行情行稳致远。
招商证券（HK6099）策略团队亦指出，展望8月份，在海外资本开支延续、国内经济“总量不强但产业不弱”、PPI同比底部回升的组合下，市场预计从单一拥挤赛道逐步转向高景气且能够兑现盈利与低估值高性价比方向的再平衡。
行业配置方面，科技创新、企业出海与传统低估值再平衡将是三条布局主线。综合景气、盈利、估值和资金面，半导体（881121）、电子化学品（881172）等电子，电池、电网设备（881278）等电力设备，以及化学制药（881140）、非银金融、航运港口和煤炭（850105）等板块需要重点关注。
