网易（NTES）财经8月6日讯三大指数集体低开，沪指低开0.36%，深成指（399001）低开1.15%，创业板指（399006）低开1.78%，算力硬件、半导体（881121）芯片等板块指数跌幅居前。
东吴证券（601555）认为，当前市场或进入筑底反弹阶段，AI产业景气逻辑并未被破坏，但后续行情较难重回全面普涨。在资金面矛盾改善后，科技硬件板块将出现分化式的修复。配置上，可优先关注由“量增”逻辑主导、尚未或较少计入涨价预期的品种，包括国产算力、国产先进制程和半导体设备（884229）等方向。
招商证券（HK6099）建议关注海外算力和国产算力两条主线。海外算力的景气并未因股价急跌而受到明显影响，云厂商资本开支符合预期，PCB、存储等环节涨价与业绩兑现落地。国产算力需求则具有较强政策和产业支撑，与美股科技股波动的相关性相对较低，GPU等硬件环节弹性较大。
