8月6日，建材（850107）板块迎来亮眼表现，建材（850107）指数逆市大涨2.10%，多只个股涨幅居前，成为市场焦点。业内人士表示，建材（850107）板块龙头企业估值已处于历史最低水平，行业盈利已触底，未来有望进入复苏通道。
板块行情亮眼 多股强势上涨
盘面数据显示，8月6日，建材（850107）板块个股表现活跃，风范股份（601700）、西部建设（002302）双双涨停，森鹰窗业（301227）上涨9.17%，宏和科技（603256）上涨7.70%，中材科技（002080）、华新建材（600801）等个股均有不俗表现。
从行业细分品类来看，玻璃纤维板块呈现分化格局，粗纱市场供需偏弱，价格承压，7月企业报价已有所回落;而电子纱市场则延续供不应求态势，7月初价格持续提涨，短期供应紧俏局面有望延续，涨价趋势或将持续;水泥（884060）板块受淡季影响，需求疲弱叠加供给压力凸显。
对此，银河证券分析师贾亚萌表示：“消费（883434）建材（850107）方面，短期家装需求受房地产（881153）销售下行影响承压，2026年1至6月建筑及装潢材料类零售额同比下降8.8%，但中长期来看，城市更新战略落地将释放修缮、旧改需求，‘好房子’建设标准推进将提升高品质绿色建材（850107）渗透率，龙头企业有望受益。基于分红考虑，建议关注股息率较高且受益于产能出清逻辑的龙头企业。”
行业有望进入复苏通道
针对建材（850107）行业的现状，券商分析师普遍认为，建材（850107）板块当前已具备较强投资价值。
华福证券分析师鲁星泽表示：“考虑到我国PPI连续41个月负增长后转正，‘反内卷’推动PPI初显成效，建材（850107）板块有望持续受益供给侧出清。在‘反内卷’加速供给侧改革预期下，建材（850107）产能周期（883436）有望迎来拐点。同时，鉴于一方面利率下行有利于购房意愿修复，另一方面收储及城改货币化有助于购房能力修复，从而提升地产市场基本面企稳概率增加，亦有望推动地产后周期（883436）需求的修复。”
“建材（850107）板块龙头企业估值已处于历史最低水平，行业盈利已触底，未来在地产预期好转与供给出清催化下，有望进入复苏通道。”中邮证券分析师赵洋表示，借助“反内卷”政策，行业对提价及盈利改善诉求强烈，2025年防水、涂料、石膏板等多品类持续发布提价函，2026年可期待龙头企业的盈利改善。
龙头企业备受关注
在投资布局上，各家券商给出了清晰的主线建议。银河证券建议关注三大方向：一是特种玻纤与电子纱领域的龙头企业，如中国巨石（600176）、宏和科技（603256）等;二是具备海外产能布局优势的水泥（884060）企业，如华新建材（600801）、海螺水泥（600585）等;三是消费（883434）建材（850107）与玻璃板块的龙头企业，如东方雨虹（002271）、旗滨集团（601636）等。
华福证券建议关注受益于存量改造的优质白马标的、超跌修复的B端龙头标的、基本面见底的周期（883436）建材（850107）龙头。中邮证券则建议关注防水、涂料等赛道龙头的估值修复机会，以及中报超预期的海外水泥（884060）龙头。
投资策略上，南京一位券商分析师8月6日向《大众证券报》记者表示：“建材（850107）行业基本面逐步改善，在供给出清加速、需求边际修复、估值低位支撑的背景下，建材（850107）板块的投资价值已逐步凸显，细分龙头企业有望迎来业绩与估值的双重修复，成为市场关注的重点布局方向之一。”
记者 张曌
