半年度业绩稳健增长，国盛证券：维持鹏鼎控股“买入”评级

8月13日，国盛证券（002670）研报指出，鹏鼎控股（002938）(002938.SZ)半年度业绩稳健增长，mSAP先发优势构建护城河。公司上半年营收及毛利水平实现稳定增长，实现归母净利润12.84亿元，同比增长4.11%；26Q2实现归母净利润8.21亿元，同比增长10.2%，环比大幅增长77.4%，主要得益于AI相关业务的加速放量和传统业务进入旺季备货周期（883436）。公司盈利能力显著提升，26H1毛利率达到23.82%，同比提升5.08pcts。加速开拓AI算力市场，第二增长曲线逐步放量。持续布局AI算力及光模块赛道，加速产能扩张。公司依托成熟的SLP技术，在光模块及AI服务器用IHDI类产品将实现持续增长；并保持在端侧消费电子（881124）领域积累的深厚优势，紧跟AI端侧发展趋势。维持“买入”评级。