【隔夜海外行情动态】
1、美股三大指数集体收涨，纳指涨0.81%，标普500（SPX）指数涨0.65%，道指涨0.13%。特斯拉（TSLA）涨3.80%，Meta（META）涨2.79%，苹果（AAPL）涨1.00%，微软（MSFT）涨0.90%，谷歌A（GOOGL）涨0.82%，英伟达（NVDA）涨0.54%，亚马逊（AMZN）跌0.80%。
2、WTI原油下跌0.01%,报81.24美元/桶；布伦特原油下跌2.23%,报87美元/桶。
3、截至发稿，现货黄金上涨0.26%,报4361.49；截至发稿，现货白银下跌1.06%,报64.6美元/盎司。
【昨日国内行情回顾】
1、A股三大指数集体下跌，截至收盘，上证指数（1A0001）跌0.5%，深证成指（399001）跌0.87%，创业板指（399006）跌0.45%，北证50跌1.62%，科创50（1B0688）指数跌1.11%。全市场成交额25680亿元，较上日放量4008亿元，全市场超4300只个股下跌。板块题材上，医疗服务（881175）、CRO概念（885927）、创新药（886015）、生物制品（881142）、细胞免疫治疗（885769）板块涨幅居前；贵金属（881169）、教育、工业金属（881168）、房地产（881153）、光伏设备（881279）板块跌幅居前。
2、港股收盘，恒生指数跌0.17%，恒生科技指数涨0.33%。恒指港股通ETF银华（159318）跌0.23%，港股通科技ETF鹏华（159751）涨0.11%。板块方面，个人电脑、计算机设备（881130）板块涨幅靠前；其他能源（850101）储存运输、铝板块跌幅靠前。
3、ETF收盘涨跌不一，港股通信息技术ETF（159131）领涨3.44%，港股通信息ETF（520750）涨3.22%，港股通信息技术ETF（159131）涨3.22%，黄金股ETF（159562）领跌4.63%，黄金股ETF（159562）跌4.53%，黄金股ETF（159562）跌4.37%。
4、截至8月12日，上交所融资余额报13552.37亿元，较前一交易日增加48.13亿元；深交所融资余额报12837.43亿元，较前一交易日增加45.75亿元；两市合计26389.80亿元，较前一交易日增加93.88亿元。
5、人民币兑美元中间价报6.7888，较上日调低6点。注：人民币中间价由中国外汇交易中心于每日银行间外汇市场开盘前向所有银行间外汇市场做市商询价，并将全部市商报价作为人民币对美元汇率中间价的计算样本，去掉最高和最低报价后，将剩余做市商报价加权平均得到。人民币汇率中间价是即期银行间外汇交易市场和银行挂牌汇价的最重要参考指标。
【重大新闻汇总】
1、伊朗方面多次称霍尔木兹海峡处于其“完全掌控”或关闭状态，未经伊朗许可和监督，商船或油轮无法安全通过；美国则宣布组建首支多国无人机（885564）特遣部队，准备向中东部署“华盛顿”号航母，并称美军有能力对伊朗实施“无限期”海上封锁。伊朗外交部同时谴责美国和以色列违反国际人道法。霍尔木兹海峡处于伊朗“完全掌控”中，美国准备向中东部署“华盛顿”号航母，美军称可对伊朗实施“无限期”的海上封锁。(综合央视新闻、新华社、财联社、CCTV国际时讯)
2、美国7月PPI同比增长4.7%，低于预估4.9%和前值5.5%；7月CPI同比上涨3.4%，核心CPI同比增速从2.6%收窄至2.5%；至8月8日当周初请失业金人数20.9万人，高于预期20.2万人。数据公布后，市场对美联储9月维持利率在3.50%-3.75%区间的押注升至约65%，但美联储官员哈马克仍称现在必须加息；美联储还表示暂不为准备金管理目的买入美国国库券。美国7月PPI同比增长4.7%，美联储9月维持利率在3.50%-3.75%区间的概率约为65%，美联储未来一段时间不会出于准备金管理目的买入美国国库券。(综合财联社、光大期货)
3、为保持银行体系流动性充裕，中国人民银行将于2026年8月14日开展买断式逆回购操作，方式为固定数量、利率招标、多重价位中标，规模10000亿元，期限6个月(185天)，到期日为2027年2月15日。中国人民银行将开展10000亿元买断式逆回购操作，期限为6个月(185天)。
4、商务部公告，自2026年8月14日起，对原产于印度的进口单模光纤继续征收反倾销税，实施期限为5年。该决定基于对原产于印度的进口单模光纤倾销可能性及对中国产业损害可能性的调查结果。商务部对原产于印度的进口单模光纤继续征收反倾销税，实施期限为5年。(商务部)
5、DeepSeek Harness开发者预览版v0.1面向全球Harness开发者开放测试，并以MIT协议开放源代码，采用“一切皆插件”的开放架构构建Agent Harness；深度求索还宣布DeepSeek API价格将采用峰谷定价，空闲时段价格为高峰时段价格的一半，新价格自北京时间2026年8月17日00:00生效。DeepSeek Harness开发者预览版v0.1开放测试并以MIT协议开源，DeepSeek API将采用峰谷定价，空闲时段价格为高峰时段价格的一半。
6、据同花顺（300033）iFinD数据，2026年8月12日，ETF资金整体净流出114.94亿元，其中股票型净流出138.58亿元、宽基型净流出124.30亿元。净流出前三为华泰柏瑞沪深300（399300）ETF净流出31.14亿元、南方中证1000（399852）ETF净流出18.88亿元、华夏上证科创板50成份ETF净流出11.74亿元。ETF资金整体净流出114.94亿元，股票型ETF净流出138.58亿元，华泰柏瑞沪深300（399300）ETF净流出31.14亿元。
7、MSCI公布2026年8月指数审议结果，MSCI中国指数新纳入智谱（HK2513）、鼎泰高科（301377）、凯莱英（002821）、华峰测控（688200）、燕东微（688172）、国际复材（301526）等33只股票，剔除万科A（000002）、智飞生物（300122）等32只股票，调整将于8月31日收盘后生效。MSCI中国指数新纳入33只股票，剔除万科A（000002）、智飞生物（300122）等32只股票，调整将于8月31日收盘后生效。
8、近期长鑫科技（688825）成为海外存储芯片（886042）主题ETF重仓股，范达公司推出跟踪中国半导体（881121）指数的ETF。分析认为，在全球资本重构与资产再定价背景下，境外投资者正逐步将中国资产纳入长期配置框架，中国资本市场开放举措陆续落地，硬科技与高端制造有望成为外资持续关注重点。长鑫科技（688825）成为海外存储芯片（886042）主题ETF重仓股，境外投资者正逐步将中国资产纳入长期配置框架。(中证报)
9、截至港股收盘，腾讯控股（HK0700）下跌4.46%，市值报4万亿港元，约合3.44万亿元人民币；长鑫科技（688825）收盘市值为3.54万亿元人民币，已超越腾讯控股（HK0700）。机构方面，花旗（C）将腾讯目标价上调至765港元并重申买入评级，摩根士丹利（MS）将腾讯目标价下调逾15%至550港元但维持超配评级。长鑫科技（688825）收盘市值为3.54万亿元人民币，已超越腾讯控股（HK0700），花旗（C）将腾讯目标价上调至765港元。
10、银行理财市场规模在7月创出新高并突破35万亿元。数据显示，14家管理规模超过1万亿元的理财公司今年前7个月净增规模达1.7万亿元，其中“固收+”产品新增约1.66万亿元；7月末上述14家公司存续规模为27.1万亿元。按测算，理财市场总规模已达约35.11万亿元。银行理财市场规模突破35万亿元，14家理财公司前7个月净增规模达1.7万亿元，“固收+”产品规模新增约1.66万亿元。(证券时报)
11、消息人士称，日本央行正在考虑在10月份提高利率，日本政府也支持这一举措，以维持其干预措施的有效性。日本央行正在考虑在10月份提高利率，日本政府也支持这一举措。(新浪财经)
12、日本外务大臣茂木敏充就俄罗斯总统普京登上南千岛群岛的伊图鲁普岛提出强烈抗议。克里姆林宫称，普京视察了岛上一家水产品加工厂，并与员工交流合影；这是普京首次登上南千岛群岛。日本就普京登上南千岛群岛提出强烈抗议，这是普京首次登上南千岛群岛。(央视新闻)
13、《铜陵市“十五五”铜产业发展规划(征求意见稿)》公开征求意见，提出打造世界级龙头企业，支持铜陵有色（000630）集团提升全球资源配置能力和行业话语权，建设“黑灯工厂”示范线和零碳铜冶炼示范工厂，并推动领航级智能工厂建设。铜陵市拟打造世界级铜产业龙头企业，支持铜陵有色（000630）建设“黑灯工厂”和零碳铜冶炼示范工厂。
14、特朗普女婿库什纳预计将于下周前往开罗进行会谈。库什纳预计将于下周前往开罗进行会谈。(财联社)
15、闪迪（SNDK）首席财务官表示，预计公司将把全部超额现金返还给股东。闪迪（SNDK）预计将把全部超额现金返还给股东。(财联社)
16、应用材料（AMAT）第三季度调整后每股收益为3.5美元，高于市场预期的3.42美元。应用材料（AMAT）第三季度调整后每股收益3.5美元，高于预期3.42美元。
17、美国马萨诸塞州地区法院法官理查德.斯特恩斯驳回特朗普政府针对哈佛大学提起的诉讼。该诉讼指控哈佛大学未能保护犹太和以色列学生免受骚扰，裁决认为诉讼未能合理证明哈佛校园目前仍存在违反联邦民权法的行为。美国法院驳回特朗普政府针对哈佛大学提起的诉讼。(央视新闻)
【公司公告】
| 公司名称 | 事项 |
|---|---|
| 中芯国际（HK0981） | 三季度收入预计环比增长2%到4% 毛利率指引为26%-28% |
| 太极实业（600667） | 公司半导体（881121）业务不涉及HBM产品 |
| 中际旭创（300308） | 拟17.47亿元协议受让中石科技（300684）10.47%股份 |
| 杰瑞股份（002353） | 2026年上半年净利润11.96亿元，同比降3.65% |
| 联想集团（HK0992） | 第一季度收入269亿美元，同比增长43% |
| 华虹宏力（688347） | 2026年第二季度销售收入7.17亿美元，同比增长26.8% |
| 中科曙光（603019） | 2026年上半年净利润9.78亿元，同比增长34.19% |
| 协创数据（300857） | 2026年上半年净利润18.63亿元，同比增长331.11% |
| 宏和科技（603256） | 2026年半年度利润总额同比增长341.60% |
| 亨通股份（600226） | 拟定增募资不超过36亿元用于高端铜箔产业园项目及补充流动资金 |
| 海光信息（688041） | 2026年上半年净利润17.98亿元 同比增49.69% |
| 龙旗科技（603341） | 拟以11.2亿元收购安瑞可80%股权 |
| 有研硅（688432） | 2026年上半年净利润1.33亿元，同比增长25.71% |
| 纳芯微（688052） | 预计2026年上半年净利润约6700万元，同比扭亏为盈 |
| 蓝盾光电（300862） | 股价异动，公司拟发行股份收购苏州岚创科技事项正有序推进 |
| 中国移动（600941） | 2026年上半年净利润789.34亿元，同比下降6.3% |
| 中富电路（300814） | 2026年上半年净利润3861.86万元，同比增长130.08% |
| 天数智芯（HK9903） | 预计2026年上半年扭亏为盈，净利润约6000万元至1.4亿元 |
| 迈富时（HK2556） | 2026年上半年期内利润2.03亿元，同比增长466.1% |
| 福赛科技（301529） | 股价异动系机器人零部件业务处于早期阶段，2026年上半年未形成订单 |
【券商观点】
| 研究机构 | 核心观点 |
|---|---|
| 华泰证券（601688） | AI超节点机柜功率密度非线性增长，推动AI供配电向更高电压、多层备电、模块集成、升级前置四大趋势演进。800V直流方案将从优选走向必选，白区电源率先于2026年导入800V架构。预计2030年全球AI柜外电源和配电设备市场空间达2567亿美元，SST弹性最大。推荐欧陆通（300870）、阳光电源（300274）、宁德时代（300750）等，关注具备HVDC、SST及功率半导体（881121）能力的公司。【聚焦领域：电力设备与新能源（850101）】 |
| 浙商证券（601878） | 央行二季度货政报告延续“适度宽松”基调，信贷“降速提质”成新常态，金融支持更注重质量与效率。短端利率调控机制升级，调控目标利率明确转向DR001，价格型框架基本成型，短端利率定价权重显著提升。报告删除“降银行负债成本”，推动贷款定价基准多元化。海外加息预计相对温和，国内货币政策以我为主，但政策空间运用将更审慎。投资建议关注高弹性中小银行与高分红银行两条线索，重点推荐南京银行（601009）及国有大行。【聚焦领域：银行】 |
| 中金公司（601995） | 7月二手房成交量同比增近一成，房价延续环比0.6%的缓跌态势，跌幅持续收窄，驱动力主要来自头部城市。京沪延续二手房供给侧出清特征，深圳挂牌端优化开启，核心城市价格预期持续修复。租赁市场延续旺季，租售比增至2.47%。板块中期业绩利空已部分释放，估值偏低，政策预期酝酿，建议积极看多。优先推荐贝壳（BEKE）、华润置地（HK1109）、中国金茂（HK0817）等销售与业绩双优龙头，并提示绿城中国（HK3900）、龙湖等超跌标的补涨机会。【聚焦领域：房地产（881153）】 |
| 中泰证券（600918） | 信贷结构持续优化，科技、绿色贷款维持高增。企业贷款新发利率环比下降2bp，个人住房贷款利率连续4个季度基本持平，银行不再为盲目扩张信贷而牺牲息差。央行延续“促进社会综合融资成本低位运行”表述，强调货币信贷转向内涵式发展，预计短期不会为扩张信贷而全面降准降息。投资建议关注区域优势强的城农商行（884252）及高股息大行。【聚焦领域：银行】 |
| 长江证券（000783） | 大行重启五年期大额存单主要出于负债补充和期限管理目的，规模有限且定价低(1.55%-1.60%)，不代表利率进入上行周期（883436），但反映政策利率可能不再进一步下降。当前大行息差已企稳回升，有能力吸收低成本长期负债。同时，贷款DR定价实现“散点式”降息，在保证息差稳定的前提下降低融资成本，短期内全面政策利率下调概率有限。【聚焦领域：银行】 |
【今日重点关注的财经数据与事件】
.14:45 法国CPI同比(%)
.17:00 欧元区GDP当季环比(%)
.17:00 欧元区季调后GDP同比(%)
.17:00 欧元区贸易帐(欧元)
.17:00 欧元区季调后就业人数同比(%)
.17:00 欧元区就业人数当季环比(%)
.18:00 欧元区储备资产总值
.20:30 美国零售销售环比(%)
.20:30 美国核心零售销售环比(%)
.20:30 美国零售销售同比(%)
