8月14日，稀土永磁（885343）概念震荡走强，板块热度持续升温。
截至发稿，中国稀土（000831）(000831.SZ)股价强势涨停，中稀有色（600259）(600259.SH)、九菱科技(920505.BJ)、中科磁业（301141）(301141.SZ)、北方稀土（600111）(600111.SH)等多只个股跟随上涨。从盘面表现来看，稀土永磁（885343）板块近期的强势，与稀土（884215）现货价格持续走高以及产业链企业业绩改善形成了较为明显的共振。
现货价格全线走高
形成强力支撑
消息面上，稀土（884215）现货价格的持续上涨为板块走势提供了坚实的基本面支撑。
中国稀土（000831）行业协会发布的数据显示，7月份，稀土（884215）价格指数整体呈波动上涨态势。其中，氧化钕均价为80.85万元/吨，环比上涨3.2%；金属钕均价为100.81万元/吨，环比上涨5.2%；氧化镨均价为81.33万元/吨，环比上涨2.9%；氧化镝均价为141.37万元/吨，环比上涨3.9%；99.99%氧化铽均价为675.80万元/吨，环比上涨7.5%。
进入8月，上海有色网(SMM)最新数据显示，8月14日，镨钕氧化物均价72.2万元/吨，相较昨日上涨7000元/吨，环比增长0.98%；镨钕金属均价87.5万元/吨，相较于昨日上涨2500元/吨，环比上涨0.29%；碳酸稀土（884215）均价5.845万元/吨，相较昨日上涨500元/吨，环比增长0.86%。
回顾2026年上半年，中国稀土（000831）行业协会发布动态显示，2026年上半年稀土（884215）价格整体呈现震荡上行态势，一季度涨势尤为突出，稀土（884215）价格指数在2月末冲高突破300点，创下本轮周期（883436）峰值；冲高后价格进入高位博弈区间，经历一轮明显回调，随后震荡修复，4月底再度冲高，5月整体承压回落，6月初探底企稳，迎来阶段性反弹。
涨价效应向利润端传导
中报业绩频现预增
在价格持续走强的背景下，稀土（884215）价格上涨正在逐步向上市公司利润端传导。
同花顺（300033）iFinD数据显示，申银万国行业类稀土（884215）公司在A股共有5家，其中北方稀土（600111）、中稀有色（600259）、盛和资源（600392）(600392.SH)已经发布2026年上半年业绩预增的公告。
从已披露的数据来看，行业龙头业绩表现亮眼。中国稀土（000831）已正式发布半年报，上半年公司实现营业收入16.47亿元，同比下降12.19%；但受益于市场行情整体上行、镨钕产品价格较去年同期涨幅明显，公司实现归属于上市公司股东净利润2.37亿元，同比增长46.53%；实现归属于上市公司股东扣除非经常性损益净利润2.40亿元，同比增长55.49%。
与此同时，多家公司发布的业绩预告同样超出市场预期。北方稀土（600111）预计2026年半年度实现归属于母公司所有者的净利润19.8亿元到20.6亿元，同比增加112.74%到121.33%。中稀有色（600259）预计2026年半年度实现归属于上市公司股东的净利润为3.7亿元至4.3亿元，同比增幅高达410.35%到493.11%。盛和资源（600392）预计2026年半年度实现归属于母公司所有者的净利润为8亿元到9.3亿元，同比增加112.25%到146.75%。
对于业绩大幅增长的原因，盛和资源（600392）表示，受稀土（884215）产业政策和下游需求等因素影响，稀土（884215）主要产品市场需求整体向好，产品销售均价较上一年度涨幅较大。公司紧抓市场机遇，优化产销结构，加强管理赋能及成本管控，进而驱动业绩实现大幅增长。中国稀土（000831）则指出，随着我国稀土（884215）行业管理相关法律法规和政策不断细化、完善，稀土（884215）的战略地位愈加凸显，行业规范性、合规化运营水平不断提升，我国稀土（884215）资源优势加快向产业优势、战略优势转化的态势正在形成。
供需格局持续优化
旺季备货需求可期
价格上涨的背后，供需格局的改善仍是市场关注的核心。
从供应端来看，近期部分原矿分离企业停产，叠加废料回收企业开工率持续低位，氧化镨钕供应量有所收紧；同时，东南亚雨季的影响进一步加剧了稀土（884215）供应的刚性。中信建投（601066）(601066.SH)证券分析指出，短期上游分离企业开工变化不大，部分因整合交接等影响开工暂停，短期恢复意向较弱，废料回收企业同样难有增加，因此氧化物供应端暂无现货增量，金属端开工稳定，供应维持稳定。
需求端则呈现稳步扩张态势。当前下游磁材企业以刚需补库为主，考虑到需求端渐渐进入旺季，市场预期持续好转。北方稀土（600111）表示，下半年磁材行业迎来传统备货周期（883436），整体需求环比有望回暖，分化格局仍将延续，高端产品依旧是市场核心增长支撑。储氢材料配套新能源（850101）电池行业需求平稳，无明显淡旺季波动；高端抛光粉需求持续提升，下半年预计国内光学、消费电子（881124）行业逐步进入产销旺季，下游终端需求有望小幅回暖。
从更长远的视角来看，新兴应用领域的拓展正在为稀土（884215）需求打开新的增长空间。中信证券（HK6030）(600030.SH)在研报中指出，新能源汽车（885431）、消费电子（881124）、变频空调（884113）、风电（885641）等下游需求有望持续提升，机器人、低空经济（886067）和工业电机等新兴领域有望打开远期需求成长空间。中金公司（HK3908）(601995.SH)也认为，AI先进芯片及算力硬件迭代带动战略小金属（881170）需求持续释放，叠加行业供给侧政策管控及产能约束，供需缺口走阔，支撑涨价逻辑。
券商积极展望
景气周期有望延续
面对稀土（884215）价格的强势表现和产业链业绩的集体改善，近期多家券商发布研报，对行业后续价格及需求前景进行了积极展望。
中信证券（HK6030）认为，稀土（884215）行业供需格局或持续偏紧，稀土永磁（885343）板块有望持续上行，在价格上涨带动下，稀土（884215）产业链公司中报业绩有望超预期。中信建投证券（HK6066）则表示，长期来看，下游消费（883434）整体有增，磁材产量同比增加，市场需求预计向好。
总体而言，在稀土（884215）现货价格保持强势、产业链企业业绩改善以及新能源汽车（885431）、机器人等新兴需求持续扩张的多重背景下，稀土永磁（885343）板块景气度正在进一步升温。短期来看，传统旺季需求能否兑现将成为影响价格走势的重要变量；中长期来看，供给约束与新兴需求增长则有望共同支撑稀土（884215）价格中枢，行业战略价值与产业优势转化态势正在加速形成。
