8月14日，A股三大指数集体收涨、走势分化，创业板指（399006）领涨。截至收盘，上证指数（1A0001）涨0.01%报3927.18点，深证成指（399001）涨0.45%报14354.31点，创业板指（399006）涨1.12%报3626.30点，科创50（1B0688）指数基本收平报1717.68点，北证50指数跌0.94%报1087.52点。沪深两市成交额21428.43亿元，较上一交易日缩量约4081亿元。全市场2400只个股上涨、2970只个股下跌，涨停64家、跌停10家，赚钱效应约43%。板块方面，通信设备（881129）、玻璃玻纤（884059）、电子化学品（881172）、小金属（881170）、非金属材料（881167）、游戏（881275）等板块涨幅居前；电力、影视院线（881274）、房地产（881153）、证券、白酒（881273）、医药等板块跌幅居前。
驱动因素
1. 中际旭创（HK3308）拟17.47亿元受让中石科技（300684）10.47%股份，叠加首部数据中心液冷国标获批，CPO与液冷散热方向联动走强，通信设备（881129）板块领涨。
2. 产业链传出英伟达（NVDA）Feynman平台提前布局、搭配客制化HBM及CPO的消息，叠加中芯国际（HK0981）管理层称中国互联网公司硬件投资超预期、算力配套芯片供不应求，光通信、光芯片方向走强。
3. 中国对稀土（884215）出口管制进入实质执法阶段，7月稀土（884215）出口量环比下降17%创4个月新低、出口均价同比翻倍，叠加氧化镨钕等稀土（884215）价格上行，稀土永磁（885343）、小金属（881170）板块走强。
4. 宏和科技（603256）中报净利同比增长334%、订单排至2027年，叠加南亚上调铜箔基板基材售价，电子布、玻璃玻纤（884059）板块延续强势。
5. 两市成交额缩量至2.14万亿元，沪指、科创50（1B0688）近乎收平，创业板指（399006）领涨，指数走势明显分化。
热门板块方面
1.【CPO/光通信】通信设备（881129）板块涨3.63%，阿莱德（301419）、中石科技（300684）、富信科技（688662）20CM涨停，亨通光电（600487）、剑桥科技（603083）涨停。消息面上，中际旭创（HK3308）拟17.47亿元受让中石科技（300684）10.47%股份，叠加首部数据中心液冷国标获批及英伟达（NVDA）Feynman平台提前布局的产业链传闻，CPO及散热方向集体走强。
2.【稀土永磁（885343）/小金属（881170）】小金属（881170）板块涨3.04%，中国稀土（000831）、金田股份（601609）、华宏科技（002645）涨停，北方稀土（600111）涨4%。消息面上，稀土（884215）出口管制进入实质执法阶段，7月出口量环比降17%创4个月新低、出口均价同比翻倍，叠加金九银十旺季备货预期，稀土（884215）产业链价值重估。
3.【玻璃玻纤（884059）/电子布】玻璃玻纤（884059）板块涨4.31%，中材科技（002080）涨7.48%、中国巨石（600176）涨5.94%。消息面上，宏和科技（603256）中报净利同比增长334%、订单排至2027年，叠加南亚上调铜箔基板售价，AI算力需求持续推高电子布价格。
调整板块
电力、影视院线（881274）、房地产（881153）、白酒（881273）、医药等板块跌幅居前，梅雁吉祥（600868）、华银电力（600744）跌停或逼近跌停，京投发展（600683）上演天地板。上述方向在前期均有较大涨幅，当日跌幅居前，市场呈现明显的板块轮动。
