8月以来，中报季叠加市场震荡调整期，机构调研密集。其中有哪些信息值得关注？
一方面，AI硬件产业链调研热度延续，半导体材料（884091）与设备、电子元件（881270）、通信设备（881129）等行业“调研热股”数量居前。
其中，CPO概念热门股炬光科技（688167）获322家机构调研，该股本月涨幅已超54%(截至8月14日收盘)。此外，鹏鼎控股（002938）(221家)、仕佳光子（688313）(209家)等算力硬件股均获不少于200家机构调研。
近几个月来，这一方向也是机构调研热度榜中长期“霸榜”的存在。不过，从近期调研纪要来看，机构对这一赛道标的的关注重点正从“有没有进入供应链”“有没有获得订单”等聚焦“可能性”的问题，转向“产能释放节奏是否匹配”“上游材料涨价对企业生产有何影响”等生产兑现问题。总体来看，在AI硬件赛道延续此前热度的同时，机构调研重心正在逐渐下沉，提问逻辑从“讲故事”转向“算细账”。
另一方面，随着8月A股创新药（886015）行情的演绎，医药生物行业也重回机构调研视野中心。
百济神州（688235）(210家)、泽璟制药（688266）(97家)、九洲药业（603456）(77家)等医药股调研热度居前。其中，百济神州（688235）成为“最受外资关注”的公司，8月以来共获75家外资机构调研。
不过，从股价表现来看，上述医药板块“调研热股”表现不一，如百济神州（688235）本月涨超10%，九洲药业（603456）涨超20%，但泽璟制药（688266）却录得负收益(截至8月14日收盘)。研究人士提醒，医药板块8月以来的修复行情并非“普涨”，而是业绩驱动的结构性行情，板块内部或仍将呈现“马太效应”，因此机构也是在调研中尝试“摸底”。同时，由于医药板块前期调整较深，近期反弹后或存在一定的获利盘消化与震荡风险，投资者不应盲目追高。
(作者：刘夏菲编辑：姜诗蔷,肖嘉视频编辑：柳润瑛)
