大和：重申华住集团-S“买入”评级 上调目标价至47港元

近日，大和发布研报称，重申华住集团-S（HK1179）(01179.HK)“买入”评级，并将12个月目标价由46港元上调至47港元，基于12倍2026年企业价值倍数(EV/EBITDA)不变，并以2026年第四季至2027年第三季EBITDA计算。华住（HTHT）集团第二季收入同比增长11%至71亿元人民币(下同)，经调整EBITDA同比增长20%至7.725亿元，较市场预期高出9%，主要受核心EBITDA利润率扩张至38.3%带动，去年同期为35.3%。期内，华住（HTHT）集团整体每间可出租客房收入(RevPAR)同比升1.1%，受惠于酒店组合持续升级。