杨德龙丨立方大家谈专栏作者
今天市场虽然出现一定震荡反复，但人形机器人（886069）板块出现了较大幅度上涨。市场整体处于反复震荡之中，但板块轮动开始加快。这与七月份科技股大幅杀跌、市场单边调整有很大差别。说明进入八月份后，市场单边下跌阶段已经结束，板块轮动加快。领涨的仍然是AI科技方向，如芯片、半导体（881121）、算力、算法、人形机器人（886069）、创新药（886015）等板块轮番上涨，成为八月份市场运行的主要特点。传统板块与上半年相比也有所走强，很多板块开始蠢蠢欲动。
六月份市场火热，特别是炒科技的资金过于扎堆、板块过于拥挤时，我建议大家一定要战胜贪婪心理，通过“三步走”策略来规避科技股大幅回调的风险，即：坚决去杠杆、灵活调整仓位，以及用一手科技、一手红利来分散风险。这个策略取得了比较好的成效。到八月份，很多科技股跌幅已达到百分之三十到五十，甚至有些超过百分之五十，调整已经比较充分。这时又到了战胜恐惧的时候。我们要坚定地相信，科技行情依然存在。我一直认为，科技行情有望贯穿整个市场行情。现在随着科技龙头股的反弹，大家的信心也得到了逐步恢复。通过逢低布局一些科技龙头股以及相关基金，大家可以抓住机会，坚定信心。因为在这个时候，信心比黄金更重要。
抓住科技创新的机会，是抓住这轮行情的关键。我一直建议大家要坚定地相信，AI科技给我们带来的是中长期投资机会，而不是短期行情。芯片、半导体（881121）相当于AI时代的“卖铲子的人”，无论是建大数据中心，还是发展机器人、无人机（885564）等等，都需要买芯片，所以芯片是最先受益的。而算力则是AI时代的“水电煤”，发展AI离不开算力。因此，这两大方向以及细分的CPO、存储芯片（886042）、液冷、光模块等等，都属于这一轮科技行情的主流板块，具备中长期投资机会。未来一些真正有订单、能够兑现业绩的龙头股有望再创新高。所以大家一定要坚定信心、保持耐心，来抓住这轮科技牛的机会。
人形机器人（886069）板块属于AI时代的物理载体。你有问题问豆包，它会给你一个答复，但不能帮你干活。要真正让它实现物理功能，就要有机器人来实施，也就是把大数据模型装在机器人脑子里。所以人形机器人（886069）有望成为我国继家电、手机、新能源汽车（885431）之后的第四大产业。现在工业机器人应用比较广泛，以后商业服务机器人、家庭机器人也会逐步实现量产。前段时间因为马斯克旗下的新款机器人Optimus V3推迟亮相，导致机器人板块一度出现下跌，但这是短期利空，并没有改变长期逻辑。从中长期来看，人工智能（885728）仍然有希望走出长期向上走势，分批布局人形机器人（886069）细分行业的龙头股是比较好的投资策略。
明天某机器人龙头企业即将正式上市，这极大地提升了投资者对于人形机器人（886069）板块的关注度，所以今天人形机器人（886069）板块集体表现受到提振。与之前芯片巨头上市吸走芯片行业资金不同，该公司体量较小，上市后对机器人板块的资金分流作用很小，反而起到了提升资金对人形机器人（886069）板块关注度的作用，获得了较好表现。所以对人形机器人（886069）板块的投资，一定要坚定信心，避免追逐题材、追逐概念，而是要从基本面的角度去选择一些能进入到特斯拉（TSLA）等大厂配套的公司，这样才能真正从中长期带来较好的投资回报。人形机器人（886069）细分行业很多，包括传感器（885946）、丝杠、关节、减速器（886008）、智慧大脑、灵巧手等细分领域，这些领域的龙头都可以重点关注一下。人形机器人（886069）产业有望成为下一个新能源汽车（885431）产业，带来长坡厚雪的投资机会。
七月份唯一逆势上涨的板块就是创新药（886015）板块。原因之前已经比较明确，就是受到国家政策推动，现在明确对创新药（886015）不集采、对仿制药集采，这对创新药（886015）公司是一个重大利好，前段时间也得到了验证。所以也要关注一下创新药（886015）板块里面的一些龙头股。有些龙头已经创出近年新高，其他一些龙头也有望走出不错的表现。作为六大行业里之一，创新药（886015）的行情也不是短期行情，中长期机会依然比较多，大家可以继续关注一下。
现在市场仍然是科技股主导的行情，科技创新依然是未来投资主线，这一点要坚定不移。不要因为七月份的大跌就丧失了信心，甚至怀疑市场进入熊市。最近比较火的一部电影叫《牛来》，虽然制作很粗糙，但市场关注度非常高，甚至有一些名字里面带“牛”的股票出现大涨，这是炒噱头的表现，不建议跟风。但是《牛来》这部电影能够突然爆火，也反映出人心思涨，反映出广大股民内心的这种召唤。因为只有在牛市里面，大家才有比较好的赚钱效应，而这类牛市才能产生财富效应，让广大投资者可以通过买股票或者买基金赚到钱，这是拉动消费（883434）最有效的手段。同时，这类牛市有利于支持更多科技创新企业登陆资本市场、成为公众公司，融到宝贵的资本，将来会产生科技龙头企业，这对于我国发展新质生产力是非常有利的。因此，我也积极呼吁社会各方都要积极呵护这一轮来之不易的市场行情，真正提升投资者的赚钱效应，推动消费（883434）的回升以及新质生产力的发展。
