8月20日,中信建投（601066）研报称,半导体设备（884229）方面,全球景气周期（883436）持续确认,关注出海进程。SEMI更新预测、预计半导体设备（884229）未来3年持续增长。SEMI预计2026年全球半导体（881121）制造设备销售额将创下1659亿美元的历史新高,同比+23.2%。增长势头预计将持续至2028年,总设备销售额有望达到创纪录的2295亿美元,实现连续五年增长。全球半导体设备（884229）零部件正经历一轮历史罕见的全链条涨价潮。
半导体（881121）产业链的定价权正从芯片终端向设备与零部件环节结构性上移。零部件企业规模较小、固定成本占比高,涨价直接转化为利润;同时产线扩产周期（883436）长达12—18个月,供给弹性最差。重视阀门管路、陶瓷件、射频电源、GAS Box（BOX）等海外供应商交期延长带来的国产替代诉求与涨价逻辑。
