8月20日,东方证券（HK3958）发布了一篇通信行业的研究报告,报告指出,GLM-5.3性能升级,DeepSeek Harness开放测试,国产算力需求加速增长。
GLM-5.3基于后训练提升模型智能上限,编程及网络安全（885459）能力显著增强。编程能力:根据智谱（HK2513）官方公众号,GLM-5.3是编程能力最强的开源模型,其编程与智能体能力接近ClaudeFable5,编程体感超越其他国产模型。并且在包括TerminalBench3.0、Agents'LastExam在内的公开基准测试中取得开源第一;网络安全（885459）能力:在CyberGym测试中,模型从白盒源代码出发,通过触发程序故障来识别和验证漏洞。GLM-5.3得分为84.5%,高于GLM-5.2的77.2%,也略高于Mythos5的83.8%和GPT-5.6Sol的83.6%。我们认为国产大模型仍处于快速迭代的阶段,基于预训练与后训练依然可实现模型性能的大幅提升,预计将持续驱动国产算力需求增长。
DeepSeekHarness开发者预览版发布,国产大模型应用端布局加速。根据DeepSeek官方公众号,DeepSeekHarness的开发者预览版已面向全球Harness开发者开放测试,并同步以MIT协议开放源代码。DeepSeek采用插件式开放架构构建AgentHarness,其中的模型、工具、技能、会话、沙箱、存储、循环、调度、UI等所有Agent能力均由插件组合而成,开发者无需改动DeepSeekHarness的源码本身,就能以插件的方式独立选择、替换或扩展其中的任一能力。我们认为AgentHarness层持续完善将驱动下游AI需求爆发,进而带动国产算力需求持续上行。
国产AI大模型快速迭代驱动国产芯片需求高增。大模型迭代将驱动算力需求持续增长,根据IT之家,2026年8月14日马斯克在SpaceX（SPCX）会议中预估SpaceX（SPCX）AI数据中心电力容量将在27年底前扩大至10GW,海外算力需求仍然快速增长。我们认为国产算力将充分受益于国产大模型迭代,未来需求仍将保持快速增长。
