证券之星消息,根据市场公开信息及8月20日披露的机构调研信息,鹏华基金近期对3家上市公司进行了调研,相关名单如下:
1)帝尔激光(鹏华基金参与公司电话会议)
调研纪要:TGV相关应用主要包括先进封装（886009）玻璃基板（886111）通孔、FU及光通信玻璃无源器件,玻璃基板（886111）具备表面平整度、热膨胀匹配和高频信号传输优势,未来有望应用于先进封装（886009）、RDL、CPO、新型显示等领域。公司TGV设备已覆盖晶圆级和面板级应用,已有客户复购需求,整体处于产业导入阶段。TGV激光微孔设备通过精密控制及激光改质技术实现高精度加工,产品体系涵盖激光改质、刻蚀和OI检测设备,已出现成套订单。当前产业化瓶颈主要在后续金属化、膜层及材料复合的工艺良率和微裂纹问题,公司设备导入不受影响。公司推进PCB超快激光精密加工设备研发,与十家以上客户开展打样验证,量产节奏存在不确定性。2026年上半年,公司在光伏组件设备方面取得订单突破,推广LIB激光整版焊接和MBI导电背板互联技术。BC技术路线市场渗透率持续提升,预计2026年新增及改扩产需求约40-50GW,公司布局相关关键工艺设备。在TOPCon方向布局多项提效技术,改造需求节奏受行业因素影响存在波动,同时关注钙钛矿及叠层技术进展。
2)德科立(鹏华基金管理有限公司参与公司业绩说明会)
调研纪要:公司产能扩张分无锡和泰国两大板块,泰国工厂已于2026年6月实现部分转产,无锡项目二期于2026年7月完成基建,设备部署预计在2026年10月底至11月初完成。公司已布局400G、800G及1.6T高速数通模块,800G产品已出货,1.6T处于测试阶段,预计2026年Q4有小批量订单。DCI业务有整机、板卡和器件三类交付形式,已参与北美客户前期验证和小批量供货。薄膜铌酸锂技术已在相干产品中应用,未来有望在1.6T和3.2T部分场景规模应用。OCS产品客户验证进展顺利,2027年内可能有部分收入。ITL预计2026年Q4出货,2027年起贡献收入,出货量达10万级。NPO量产预计在2027年下半年。
3)舍得酒业(鹏华基金参与公司路演活动)
调研纪要:2026年下半年,公司将保持战略定力,坚持以老酒战略为基石,推动多品牌战略、年轻化战略和国际化。公司上半年核心区域市场整体保持稳定,部分市场实现稳中有升,后续将持续聚焦核心省份,重点推进六大基地市场建设。公司坚持以科创为引领,升级《坛贮老酒质量保证内控准则》,夯实老酒全链路品质管控标准。报告期末,公司酒类产品共有经销商2453家,深化经销商分级管理。2026年上半年,公司实施精益化管理,优化组织架构,实现管理费用同比减少。公司围绕“全面向C”策略,推动“酒餐+酒景+酒旅”产业联动,拓展高端圈层。国际化战略持续推进,已进入43个国家/地区以及近100家免税店（885898）。电商渠道保持较快增长,未来将打造线上专属文创产品,触达年轻人群。
鹏华基金成立于1998年,截至目前,资产管理规模(全部公募基金)11565.48亿元,排名8/212;资产管理规模(非货币公募基金)6591.04亿元,排名11/212;管理公募基金数789只,排名7/212;旗下公募基金经理90人,排名10/212。旗下最近一年表现最佳的公募基金产品为鹏华核心优势混合A（006976）,最新单位净值为5.0,近一年增长91.42%。旗下最新募集公募基金产品为鹏华瑞衡稳健120天持有期债券A（028593）,类型为债券型-混合二级,集中认购期2026年8月10日至2026年8月28日。
