大和:上调中国生物制药目标价至7.2港元,重申“买入”评级

8月21日,大和发表报告指,中国生物制药（HK1177）(01177.HK)上半年经调整纯利(不包括股息收入)远超预期,主要受销售费用显著节省带动。该行上调2026至2028年每股盈利预测30%至31%,反映成本节省及毛利率提升,但大致维持长期预测不变;重申对其“买入”评级,目标价由7港元上调至7.2港元。该行又指,中生制药是医药行业中最早采用及推动人工智能（885728）应用的先行者,经过数年投入,AI已显著节省成本及提升效率,包括将早期药物发现效率大幅提升,OAPD平台的PCC(临床前候选化合物)研发周期（883436）由24个月缩短至最少8个月,PCC化合物可有效筛选淘汰逾70%,TQC3721的三期临床试验时间缩减约15%,PD-L1抗体产量提升20%同时生产成本降低20%。