摩根士丹利（MS）发布研报称,将希慎兴业（HK0014）(00014.HK)2026年的基础每股盈测上调6%,但将2027至2028年的预测分别下调2%及9%,以反映零售及写字楼表现优于预期、2027至2028财年资本化利息减少导致利息支出上升,以及最新租务及出租率预期。大摩将目标价由21港元下调至19港元,维持“与大市同步”评级。
大摩预期公司股息将在2026至2028年间维持1.08港元。该行表示,希慎的净负债比率相较同行仍然偏高,加上在利园八期资本开支及永续债分派后,短期内现金盈利不足以覆盖股息分派。另外,该行认为利园八期或需更长时间才可带来明显租金贡献。
