商报讯（记者 叶晓珺）昨日早盘，A股三大指数集体低开，创业板指（399006）一度跌超1%。但随着资金持续涌入消费（883434）方向，指数逐步企稳回升。盘面上，大消费（883434）板块全线爆发，食品饮料、零售、旅游等细分领域均表现不俗，中百集团（000759）强势封板，凯撒旅业（000796）、华天酒店（000428）、上海九百（600838）齐涨停，百合股份（603102）、欧福蛋业、品渥食品（300892）、黑芝麻（000716）、桂发祥（002820）等个股纷纷跟涨。
同时，煤炭（850105）板块盘中异动拉升，上海能源（600508）涨停；农业股集体走强，金健米业（600127）7天5板，登海种业（002041）、万向德农（600371）6天3板；化工（850102）股拉升，六国化工（600470）涨停；医药股局部走强，冀衡医药（002742）、华森制药（002907）、汉森制药（002412）等多股先后封板。截至下午收盘，全市场上涨个股超4200只，涨停家数达70只，整体赚钱效应显著。
大消费逆势领涨，中百集团等多股涨停
回看昨日全天，A股呈现震荡分化格局，三大指数集体低开后走势不一。截至午间收盘，沪指跌0.15%，深成指（399001）跌0.78%，创业板指（399006）跌1.43%。
午后市场情绪有所回暖，深成指（399001）与创业板指（399006）一度翻红，但随后再度回落。截至收盘，沪指微涨0.19%，报收于3900点下方；深成指（399001）下跌0.35%，创业板指（399006）收跌1%。三市成交18443亿元，较上一日缩量1769亿元。
题材方面，大消费（883434）、农业、医药三大主线延续强势，金健米业（600127）、登海种业（002041）、万向德农（600371）、凯莱英（002821）、华森制药（002907）、汉森制药（002412）、上海九百（600838）、新华百货（600785）、凯撒旅业（000796）、华天酒店（000428）等涨停。其中，汉森制药（002412）录得5连板，新华百货（600785）斩获3连板，登海种业（002041）实现2连板。
下跌方面，贵金属（881169）、能源金属（881267）、半导体（881121）、银行（FITB）等方向表现疲弱，西部黄金（601069）、盛新锂能（002240）、江丰电子（300666）、恒星科技（002132）、贵阳银行（601997）等跌幅居前。
此番大消费（883434）板块活跃源于政策端的利好催化。消息面上，财政部、中国人民银行（FITB）、金融监管总局近日联合印发《关于进一步做好财政金融协同促内需政策有关工作的通知》，将单人在同家银行（FITB）累计年贴息上限提至5000元，贴息范围扩展至“信用卡专项分期、消费（883434）分期、预借现金分期等新发生信用卡各类分期业务”。
农业板块大幅走强则源于极端天气预期升温。据英国气象局近日预测，今年的厄尔尼诺现象将成为有现代气象记录以来最强的一次，可能加剧全球多地干旱、强降雨等极端天气，并对农业生产造成影响。东方证券（HK3958）表示，大宗商品涨价已传导至农业，从品种基本面来看，当前粮价上行趋势已确立，种植和种业基本面向好，大种植投资机会凸显。
机器人板块暴发，石头科技收20CM涨停
值得一提的是，昨日午后机器人板块飙涨，成为当日最具弹性的科技主线。截至收盘，石头科技（688169）收获20CM涨停，兆威机电（003021）封板涨停，概念龙头拓斯达（300607）涨超10%，集智股份（300553）、长盈精密（300115）、奥普特（688686）、步科股份（688160）等多只产业链个股同步跟涨。
消息面上，小鹏集团（XPEV）此前一日宣布，旗下人形机器人（886069）业务鹏行已完成首轮超9亿美元（约65亿元人民币）融资，投后估值超63亿美元（约430亿元人民币），刷新中国具身智能行业单轮私募股权融资纪录。据了解，本轮融资由IDG资本领投，高榕创投（885413）参投，腾讯（K80700）、阿里巴巴（BABA）作为战略投资者入局，小鹏集团（XPEV）维持控股地位。
近期具身智能赛道资本活跃度持续攀升。Current Robotics（元流）首次披露已完成种子轮、天使轮及Pre-A轮融资，累计融资数亿元；广汽（HK2238）孵化的慧仑科技完成超亿元融资，商业订单已近千万元；逐际动力以保密形式向港交所提交IPO申请，拟募资数亿美元。
国联民生（601456）证券判断，人形机器人（886069）产业端新品、模型和重载作业能力持续突破，融资与IPO活动同步升温。建议中长期保持积极，短期控制波动风险，重点关注三条主线：一是具备运动控制、产品迭代和真实场景交付能力的整机企业；二是高功率密度关节、精密力控等核心零部件供应商；三是掌握高质量数据、具身大模型和商业闭环的平台型企业。优先配置订单与业绩兑现度高、估值与成长匹配的标的。
国产AI产业链热度持续，均具备阶段性配置价值
展望后市，中金公司（HK3908）最新研报指出，全球AI算力芯片功耗加速突破风冷散热极限，数据中心向液冷架构演进，服务器液冷泵作为核心动力组件有望迎来放量周期（883436）。这一趋势不仅将重塑数据中心散热格局，更将催生一个千亿级的新兴市场。
银河证券投顾建议关注机构密集调研（883411）的方向。8月以来机构调研集中在电子、机械设备、医药生物和电力设备等行业。具体来看，国产AI产业链热度持续，AI制药、创新药（002173）等AI与医药结合的方向，以及锂电池（884309）、储能（885921）等电力设备相关赛道，均具备阶段性配置价值。
整体行情方面，华安证券（600909）指出，短暂扰动不改科技反弹格局，算力等中报业绩高增将形成较强支撑算力板块中报业绩预计仍有较强支撑，反弹基本面动力犹在。当下正处第二阶段上涨期间中段震荡，降温调整后的反弹过程，参考历史类似情形，当下反弹有望持续1个月左右时间，较大概率将反弹接近前高位置。目前来看，时间和空间均有余量。
华宝证券认为，当前市场观望情绪浓厚，考虑到经济弱复苏格局未变，市场风格预计仍将围绕“哑铃”两端运行——情绪回暖时科技成长占优，风险偏好回落时红利、小微盘等品种相对受益。
