美东时间周四(8月27日)，美股三大指数集体收涨，纳指涨超1.5%。英伟达（NVDA）大涨近9%，引爆AI热情，软件、网安股集体爆发，赛富时（CRM）飙升23%，Okta（OKTA）涨近30%、CrowdStrike涨超20%。市场目光转向周五美联储主席沃什杰在克逊霍尔上的主题讲话，通胀压力持续之际，投资者希望能从他的讲话中捕捉关于未来利率路径的线索。
【美股指数】
截至收盘，标普500（SPX）指数涨0.72%，报7730.99点；道琼斯指数涨0.20%，报53569.44点；纳斯达克（NDAQ）指数涨1.57%，报26541.35点。
英伟达（NVDA）Q2营收超预期翻倍大增，本财季料首破千亿大关，下财年70%增速指引碾压预期，重新向市场证明AI算力需求远未见顶，直接引爆隔夜的AI买盘恐慌性回补，同时缓解了投资者对AI泡沫的担忧。英伟达（NVDA）股价大涨近9%，单日市值飙升4420亿美元。
高盛（GS）在专题报告中指出，英伟达（NVDA）管理层释放三个关键信号：需求依旧强劲、供应仍紧张、Blackwell与Rubin产品组合持续放量；同时承认HBM内存成本上行。AI支出环境依旧稳固，而供应链瓶颈和高昂投入成本仍是焦点。
另外，高盛（GS）也强调，市场反应不仅仅是财报超预期，更聚焦于前瞻指引对多年AI需求可见性的强化。
但也有警惕的声音提醒市场，虽然英伟达（NVDA）业绩超预期以及强劲的业绩指引重新点燃了市场热情，但很明显，并非所有板块都参与了这场上涨行情。市场仍面临诸多逆风，包括较高利率、地缘政治紧张局势以及贸易战等，这些因素都在导致其他板块表现疲软。
隔夜随着英伟达（NVDA）的大涨，其他AI相关概念股也表现出色，软件股赛富时（CRM）飙升23%，此前该公司上调全年营收和利润预期。美股网络安全（885459）板块也迎来暴涨，Okta（OKTA）涨28.6%，CrowdStrike涨20.5%，此前两家公司公布的财报显示，随着人工智能（885728）应用加速，客户正在增加网络安全（885459）工具方面的支出。
市场接下去的目光转向周五杰克逊霍尔央行年会，美联储主席将首次发表主题演讲。在通胀压力持续，鹰派持续施压之际，加上此前他已经取消未来指引，投资者亟需获取关于未来利率路径走向线索。
周四，两名美联储官员再次表达了对通胀前景的持续担忧，并重申了通过加息应对价格压力的立场。
Natixis首席美国经济学家ChristopherHodge表示：“沃什一贯强调经济的供给侧，我们预计这仍将是他此次讲话的重点。我非常怀疑沃什会对未来政策走向给出过于明确的判断。不过，如果他对此前的一些政策假设表达怀疑，并总体采取一种反教条主义的立场，也并不会令人意外。”
【美债】
基准的10年期美债收益率收涨3.2个基点，报4.674%，对美联储政策利率敏感的2年期美债收益率收涨2.4个基点，报4.244%。
【热门美股】
热门美股中，英伟达（NVDA）涨8.74%，苹果（AAPL）涨0.36%，谷歌A（GOOGL）跌0.40%，谷歌C（GOOG）跌0.41%，微软（MSFT）涨1.75%，亚马逊（AMZN）跌1.55%，台积电（TSM）涨2.32%，Meta（META）跌0.88%，特斯拉（TSLA）涨2.60%，超威半导体（AMD）跌0.89%，英特尔（INTC）涨4.36%。
重要消息面上，马斯克本周四表示，他预计SpaceX（SPCX）年收入将于2033年前后达到3.5万亿美元。这一时间节点比摩根士丹利（MS）此前预测的2040年提早七年。
谷歌（GOOG）母公司Alphabet股价自5月高点回落15%，市值蒸发6920亿美元。
【全球指数】
欧洲股市方面，法国cac40（FCHI）下跌1.68%，英国富时100（FTSE）下跌0.79%，德国dax（GDAXI）上涨0.31%，意大利富时mib（MIB）下跌1.17%，俄罗斯rts（RTS）下跌0.90%。
【中国指数】
8月27日，隔夜恒生科技指数期货下跌0.15%，纳斯达克（NDAQ）中国金龙指数下跌0.74%，富时中国A50指数上涨0.55%。
【中概股】
热门中概股方面，腾讯控股（HK0700）(港股)涨0.54%，阿里巴巴（BABA）跌2.95%，拼多多（PDD）跌2.36%，网易（NTES）跌0.60%，百度（BIDU）涨3.95%，携程（TCOM）跌1.17%，理想汽车（LI）涨0.33%，蔚来（NIO）跌0.34%。
【外汇商品】
因市场正等待美联储主席沃什在杰克逊霍尔研讨会上的讲话，美元指数在99关口上方震荡，最终收跌0.01%，报99.159。
现货黄金于亚盘开启跌势，随后收复部分失地并重返4600大关上方，伦敦金最终收跌0.45%，报4603美元/盎司；伦敦银最终收涨0.47%，报69.27美元/盎司。
因美媒报道称特朗普对重启6月的美伊协议“没有兴趣”，原油日内涨近2%。WTI原油欧盘一度跌至在80美元附近，但随后震荡反弹，并在美盘时段加速上行，最终收涨1.52%，报83.48美元/桶；布伦特原油最终收涨1.76%，报88.47美元/桶。
【要闻点睛】
三位美联储官员警告：当前利率可能偏宽松 通胀压力仍需应对
堪萨斯城联储主席Schmid表示，当前短端利率水平"可能处于宽松区间"。克利夫兰联储主席Hammack表示，当前利率水平对经济的抑制力度不足以使通胀自行回落，政策制定者应"现在就采取行动"。波士顿联储主席ColLIns表示，如果没有通胀持续下降的证据，将支持加息。
谷歌市值三个月蒸发6920亿美元 投资者开始质疑AI前景
谷歌（GOOG）母公司Alphabet股价自5月高点回落15%，市值蒸发6920亿美元。核心压力来自AI人才持续流失、Gemini 3.5 Pro研发延误，以及AI资本开支飙升、自由现金流承压。市场对其AI领先地位和巨额投入回报的信心正遭遇考验，下一份财报或成关键验证。
马斯克、黄仁勋、奥尔特曼据传下周将集体出席G20活动
最新消息称，马斯克、黄仁勋、奥尔特曼等科技巨头掌门将亮相下周G20部长级会议期间举行的活动。其中，马斯克将对科技监管问题发表看法，黄仁勋和奥尔特曼将分别与美国商务部长霍华德.卢特尼克举行炉边对谈
马斯克再放豪言SpaceX2033年营收达3.5万亿美元
摩根士丹利（MS）此前预测，SpaceX（SPCX）将在2040年实现3.5万亿美元营收；马斯克本次表态将这一点预测时间点提前了七年，带动股价尾盘小幅上涨。SpaceX（SPCX）过去三周股价窄幅震荡，期权隐含波动率已从财报发布前逾120的水平降至57，目前期权市场看涨情绪升温。
SK海力士CEO预计存储芯片短缺将持续至2030年
SK海力士（SKHY）CEO郭鲁正称，其美国印第安纳州新工厂建成后到2030年将使该州成美国关键HBM生产基地，当前HBM供应短缺将持续至2030年底。郭鲁正透露SK海力士（SKHY）在美封装厂首座洁净室2028年10月启用，到2030年其在美投资及资产总额预计超450亿美元。
SK海力士在美国印第安纳州的40亿美元先进内存封装厂开始建设
SK海力士（SKHY）启动位于美国印第安纳州、投资40亿美元的存储中心建设；将于2029年下半年在印第安纳州工厂启动下一代HBM4E芯片的量产。SK海力士（SKHY）CEO预计印第安纳州将成为美国高带宽内存(HBM)的核心生产基地。
Anthropic据报考虑允许现有股东在IPO中出售部分持股
Anthropic据悉一直在制定一项方案，拟允许现有股东在IPO中出售部分持股。公司还在考虑上市后对股份出售设置比通常更长的锁定期。目前尚无法确认现有股东可在IPO中出售多少股份，也无法确认哪些类别的股东可以参与出售。据报道，Anthropic计划在美国劳工节后公开披露IPO招股书，预计9月中旬举办面向潜在投资者和研究分析师的投资者活动日。报道称，IPO很可能在9月底或10月初进行，但Anthropic也可能选择推迟发行。
