北京银行（601169）主动缩表近2000亿新管理层半年考下的"轻装上阵"
营收与净利润双双增长5%以上，总资产却罕见缩水近2000亿元——北京银行（601169）2026年半年报呈现出一幅矛盾的画面。在新管理团队上任满半年之际，这家曾经的"城商行（884251）一哥"正在经历一场深刻的资产负债表重构。
截至6月末，北京银行（601169）总资产4.74万亿元，较年初减少1953亿元，降幅3.95%。在42家上市银行（FITB）中，仅北京银行（601169）与民生银行（HK1988）两家总资产出现下降。其与新晋"城商行（884251）一哥"江苏银行（600919）的差距，已从2025年末的不足百亿元骤增至8681.36亿元。
规模收缩并非被动失守，而是主动选择。半年报显示，同业业务大幅萎缩是核心原因：6月末同业间往来4578.18亿元，较年初减少1192亿元，降幅20.65%；存放同业款项骤降66.26%至526.89亿元。金融投资从1.75万亿元降至1.67万亿元，应付债券从6943.94亿元锐减至4947.17亿元，降幅28.76%。数据勾勒出清晰路线：压降低效同业资产、减少发债依赖，回归存贷主业。
但"回归主业"并不轻松。上半年营收382.48亿元，同比增长5.6%；归母净利润159亿元，增长5.63%。
增长背后暗藏隐忧：净利息收入274.86亿元，同比增长6.34%，但动力并非来自传统贷款——发放贷款和垫款利息收入365.85亿元，同比下降4.93%；取而代之的是存放同业款项利息收入大增200.76%、买入返售金融资产增长51.38%。在同业资产整体压降的背景下，这类收入的高增长更像阶段性现象，可持续性存疑。
盈利质量边际走弱。上半年净息差1.26%，同比下降0.05个百分点；ROA0.66%，下降0.01个百分点；加权平均ROE10.6%，下降0.04个百分点。不良贷款率1.3%，较年初上升0.01个百分点；拨备覆盖率199.59%，下降0.62个百分点。
零售业务全面收缩尤为刺眼。6月末个人贷款余额6899.9亿元，较年初下降4.02%，房贷、经营贷、消费（883434）贷和信用卡贷款无一幸免。需求不旺与不良率攀升形成双重挤压。公司贷款微增1.86%至1.71万亿元，其中信息传输、软件和信息技术服务业贷款增长16.9%至858.12亿元，成为为数不多的亮点。
这场调整的起点，是2025年那个"上市以来最难受"的财年。当年营收同比下降3.39%，归母净利润骤降23.73%，四季度单季亏损9.78亿元，为上市以来首次。利润暴跌主因是计提信用减值损失252.50亿元，同比增加25.6%。
2026年2月，霍学文因到龄离任董事长，关文杰接棒，戴炜接任行长。新管理层将此前的大幅计提定义为"放下包袱，轻装上阵"。
从这份半年报看，压缩低效同业资产、稳住核心信贷资产，正是"轻装上阵"的具体注脚。在规模收缩的同时，北京银行（601169）仍维持中期分红：每10股派1.30元，合计约27.49亿元，占归母净利润的18.40%。
从"城商行（884251）一哥"到主动缩表，北京银行（601169）正处在转型阵痛期。营收利润的短期双增能否持续，零售贷款何时企稳，同业压缩后的收入缺口如何填补，将是新管理层下一阶段必须回答的问题。
