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9月1日，A股市场小幅震荡，上证指数（1A0001）盘中反复翻红。截至收盘，上证指数（1A0001）报3979.89点，跌0.16%；深证成指（399001）报13872.38点，跌1.02%；创业板指（399006）报3393.43点，跌1.32%；科创综指（1B0680）报1933.14点，跌2.35%。沪深北三市全天成交20519亿元。盘面上，个股走势与指数分化明显，全市场近3400只个股上涨，农业、大消费（883434）、大金融等防御板块表现活跃，AI应用方向热度延续。
在北交所宣布设立五周年前夕，北证50指数昨日逆势活跃，盘中一度涨近2%。截至收盘，290多只北交所个股上涨，占比近九成；浙江大农、花溪科技、华信永道等以30%幅度涨停。
农业板块全天走强
8月以来，种植业、农产品加工（881103）等板块持续走强。昨日，农林牧渔板块再度获得资金追捧，主力资金净流入达27.31亿元，居申万一级行业之首。粮食、转基因、农业种植（885812）等多个细分概念同步保持活跃。
个股方面，截至收盘，万向德农（600371）走出6连板行情，新赛股份（600540）收获4连板，神农种业（300189）以20%幅度涨停，农发种业（600313）、敦煌种业（600354）、登海种业（002041）等多只个股涨停。
从基本面来看，部分上市公司上半年业绩向好。敦煌种业（600354）上半年实现营业收入8.68亿元，同比增长20.93%；实现归属于上市公司股东的净利润1.45亿元，同比大幅增长165.68%。康乐种业上半年营业收入同比增长48.28%，归属于上市公司股东的净利润同比增长72.91%。
机构认为，农林牧渔板块近期走强并非单一因素驱动，而是“地缘冲突+极端天气+政策调控”三重逻辑共振的结果。
国泰海通（601211）证券研报认为，2026年以来，国际粮价率先触底回升，国内低位粮价有望开启上涨，涉及相关农产品（850200）种植的公司有望受益。种子方面，异常气候给玉米（885811）生长造成更大挑战，抗性强、产量高的品种受到市场欢迎。在此背景下，建议关注有涨价预期的相关农产品（850200）产业链标的。
东方证券（HK3958）研报分析称，从品种基本面来看，当前粮价上行趋势已确立，种植、种业基本面向好，大种植投资机会凸显。厄尔尼诺强度预期提升后，天然橡胶、白糖、棕榈油等热带经济作物价格上行空间有望打开。
AI应用赛道延续涨势
昨日，AI应用赛道维持上涨态势，短剧概念、影视概念、AIGC概念纷纷活跃。截至收盘，芒果超媒（300413）、掌阅科技（603533）、博纳影业（001330）等多只个股收获2连板，板块内10余只个股涨停。
消息面上，8月31日，首部AIGC（人工智能（885728）生成）长剧《后西游记》登陆湖南卫视、芒果TV双平台，并斩获酷云同时段省级卫视收视第1。
TrendForce集邦咨询数据显示，2026年全球九大云厂商合计资本开支预计突破8867亿美元，同比增长90%，2027年有望攀升至约1.3万亿美元——算力基建“军备竞赛”仍在加码，软件是变现链路的“最后一环”。
中信建投证券（HK6066）研报建议，持续关注具备场景、数据和企业交付能力的B端AI应用厂商。
机构：A股或迎来“金秋行情”
步入9月，中国银河（601881）证券策略首席分析师杨超发表最新观点称，市场结构性博弈可能既不会一味追逐前期涨幅过大的红利资产而忽视成长修复的弹性，也不会过度押注科技成长而低估高股息资产的底仓价值。一方面，在7月大幅调整的基础上，经8月震荡整固后，A股市场风险已大幅释放，叠加半年报披露结束，业绩风险释放，有望迎来“金秋行情”。另一方面，9月美联储大概率不加息，压制科技股的相关压力（如美债收益率、AI半年报业绩等）有望阶段性缓解，市场正在等待AI领域的重磅产业催化。
中信建投证券（HK6066）研报认为，当前A股市场情绪受海外反弹带动有所回暖，内部资金面仍处于再平衡过程中，修复节奏或略偏稳健，市场整体呈现“底部夯实，蓄势待发”格局。配置上以“再平衡”提升组合对震荡市的适应能力，既不过度单一押注高景气方向，也不因短期回调而放弃核心主线。对景气持续验证的赛道保留仓位，同时适度配置防御底仓与低位补涨方向，在“估值便宜+机构低配+基本面边际改善”共振处寻找拐点。
