9月1日，A股市场银行（FITB）股全线上涨，邮储银行（601658）涨4.18%，江阴银行（002807）、苏农银行（603323）、紫金银行（601860）、西安银行（600928）、青农商行（002958）、民生银行（600016）涨超3%。其中，青岛银行（002948）、中国银行（601988）、成都银行（601838）、建设银行（601939）股价均创出历史新高。消息面上，42家A股上市银行（FITB）今年上半年业绩报告已尽数披露，全行业合计实现归母净利润1.13万亿元，同比增长2.96%，在行业整体稳健的表象之下，机构经营分化越发显著，同时行业核心经营指标净息差迎来关键性修复拐点，银行（FITB）业正式迈入景气度修复周期（883436）。
银行盈利格局分化
整体来看，42家上市银行（FITB）业绩表现呈现明显分层态势，行业同质化增长格局被打破。数据显示，年内共有36家上市银行（FITB）实现归母净利润同比正增长，剩余6家银行（FITB）业绩同比下滑，机构增速差距极大。其中，净利润增速最高的为青岛银行（002948）、齐鲁银行（601665），同比增幅均突破18%；净利润跌幅最大的为光大银行（601818），同比跌幅达24%。
国有大行凭借规模优势继续扮演“压舱石”角色。六家国有大行合计归母净利润约7125.98亿元，占全行业盈利总额六成以上，增速稳定在3.32%至5.10%区间。工商银行（601398）以1736.82亿元继续稳坐头把交椅，建设银行（601939）、农业银行（601288）、中国银行（601988）紧随其后，均突破千亿元关口；邮储银行（601658）、交通银行（601328）分别以515.03亿元和478.74亿元守住第六、第七位。
相较于大行的稳健走势，市场化程度更高的股份制银行（884250）分化态势更为突出，呈现“冰火两重天”态势。9家股份制银行（884250）中，仅5家机构实现业绩正增长，4家机构净利润同比回落。盈利体量上，股份制银行（884250）首尾差距悬殊，盈利规模最高的招商银行（600036）为764.45亿元，同比增速2.02%，稳居股份行首位；兴业银行（601166）、中信银行（601998）分别以411.31亿元、376.02亿元守住第二、第三席位。
净息差迎四年首升
净息差作为银行（FITB）核心盈利指标，在今年上半年迎来关键性拐点。国家金融监管总局数据显示，2026年二季度商业银行（FITB）净息差为1.41%，较一季度小幅上升0.01个百分点，是近四年以来首次环比回升，信号意义远超绝对幅度。
数据显示，42家上市银行（FITB）中有19家实现净息差同比改善，改善主体以城农商行（884252）为主。西安银行（600928）表现最为亮眼，净息差同比大幅提升29个基点至1.99%；贵阳银行（601997）、重庆银行（HK1963）、苏州银行（002966）等多家银行（FITB）同步实现稳健修复。平安银行（000001）净息差1.80%与去年同期持平。另有22家银行（FITB）净息差同比下行，兴业银行（601166）、江苏银行（600919）、浙商银行（601916）等机构降幅靠前，行业修复结构性特征显著。常熟农商行（884252）尽管比去年下降了0.1%，仍以2.48%的净息差稳居全行业首位，是唯一突破2%的上市银行（FITB）。
分梯队来看，中小银行（FITB）成为本轮净息差修复的主力军，国有大行修复力度偏弱。六大行中，仅中国银行（601988）、交通银行（601328）实现正向修复，净息差分别同比提升1个基点、2个基点，对应净息差为1.27%、1.23%。业内分析表示，本轮净息差企稳核心源于负债端优化，存量高息定期存款集中重定价，大幅压降银行（FITB）付息成本，负债端下行幅度超过资产端收益率下行幅度，有效对冲部分资产端压力，支撑息差阶段性筑底。
多位银行（FITB）高管对息差趋势保持审慎。工商银行（601398）行长刘珺指出，当前指标边际企稳的重要支撑在于负债成本更加适宜、负债结构更加优化，而不仅依赖存款重定价。随着存量高息定期存款到期量削减，重定价红利对息差的支撑作用将逐步减弱。
业内普遍预计，下半年行业净息差整体将以筑底企稳为主，但机构之间的分化格局仍将持续。未来不同类型银行（FITB）需精准发力、差异化经营，守住息差底线、优化资产结构、深耕本土市场，持续夯实经营韧性，推动行业盈利稳步修复。
■新快报记者 范昊怡
