9月3日，汇丰将博通（AVGO）(AVGO.US)目标价从600美元下调至560美元。
9月2日美股盘后，美国芯片企业博通（AVGO）公布了2026财年第三财季业绩，营收同比增长86%至295.9亿美元，创单季营收新高，AI相关半导体（881121）业务仍是其业绩主要增长引擎，第三季度博通（AVGO）的AI半导体（881121）收入同比增长两倍多，达到167亿美元。不过公司对第四财季营收的展望不及市场预期，导致其股价在盘后交易中一度大幅下跌超过5%。
在财报电话会议上，博通（AVGO）CEO表示，公司本季度已开始向谷歌（GOOG）量产交付下一代TPU8I版本产品；全新谷歌（GOOG）TPU性能与英伟达（NVDA）(NVDA.US)Vera Rubin持平或更优。预计第四季度将加快向Anthropic交付Ironwood芯片；预计第四季度将大规模量产交付Meta（META）(Meta（META）.US)定制版MTIA加速器。预计未来两年将向客户交付价值约3500亿美元的人工智能（885728）半导体（881121）产品。到2027年公司已确保供应将人工智能（885728）营收翻倍至约1150亿美元；预计2028财年人工智能（885728）半导体（881121）营收将再次翻倍，达到2300亿美元。
博通（AVGO）强劲业绩进一步强化了市场对于AI基础设施投资周期（883436）的信心。近年来，随着生成式人工智能（885728）应用快速发展，云厂商持续加大数据中心建设投入，高速网络、定制化AI加速芯片等环节需求持续提升。市场人士认为，英伟达（NVDA）GPU、博通（AVGO）ASIC芯片以及高速互联设备企业均受益于人工智能（885728）算力需求增长，AI产业链仍是美股科技板块的重要支撑力量。
不过，投资者对于AI行情的分歧也在增加。一方面，头部科技企业业绩持续验证人工智能（885728）需求；另一方面，部分公司估值已经处于较高水平，市场更加关注AI投资能否持续转化为收入和利润。
