A股上市银行半年报披露收官，17家上市城商行（884251）的整体营收、归母净利润较去年同期分别增长8.1%、7.26%，总资产合计33.10万亿元。但不同银行之间业绩复苏差距显著，部分银行陷入增收不增利或营收缩水的困境，银行业从规模驱动向质量优先的转型，在这份成绩单中得到印证。
业绩冷暖不均
从业绩表现来看，A股上市城商行（884251）在今年上半年展现出强劲的复苏弹性。同花顺（300033）iFinD数据显示，17家城商行（884251）上半年的营业总收入合计约2954.16亿元、同比增长8.1%，较去年同期的增速（5.34%）有显著提升，收入端回暖势头明显；归母净利润合计约1268.92亿元、同比增长7.26%，较去年同期的增速（7.04%）小幅攀升。
在城商行（884251）整体向好背景下，不同银行之间的业绩“温差”依然显著。从营收增速来看，17家城商行（884251）均实现营收较去年同期增长，但是增速差异明显，厦门银行（601187）、苏州银行（002966）、宁波银行（002142）、南京银行（601009）、贵阳银行（601997）、重庆银行（601963）、齐鲁银行（601665）均较去年同期实现两位数增长，厦门银行（601187）以19.60%的增速领跑，部分银行跑输平均增速，郑州银行（002936）营收增速仅有1.04%。
归母净利润方面，15家城商行（884251）较去年同期实现增长。其中，4家城商行（884251）保持两位数增长，分别为青岛银行（002948）（18.08%）、齐鲁银行（601665）（16.06%）、宁波银行（002142）（12.12%）、重庆银行（601963）（10.29%）；兰州银行（001227）、贵阳银行（601997）均在营收增长之际出现归母净利润下滑，陷入“增收不增利”的困境。
今年上半年，贵阳银行（601997）的营业收入同比增长10.87%，但归母净利润同比下滑4.61%，兰州银行（001227）同样面临营收增速（6.60%）与利润增速（-8.95%）的深度背离，营收端的增长并未转化为利润端的盈利增长。
贵阳银行（601997）在财报中解释称，主要是对部分风险资产加大减值计提力度，持续增强风险抵御能力所致。中金公司（HK3908）研报指出，该行资产减值计提力度加大，同比增加5.6亿元，其中贷款减值计提增加2.1亿元，金融投资减值计提增加1.2亿元，长期应收款减值计提增加1.0亿元，同时上半年存量不良贷款清收处置进度较缓，资产质量表现不及预期。
5家银行扩表超千亿元
与此同时，上市城商行（884251）的扩表速度显著加快。iFinD数据显示，截至今年6月末，上市城商行（884251）的总资产合计33.10万亿元，较上年末的总资产（31.30万亿元）再次扩表。
9家城商行（884251）的总资产超万亿元，分别为江苏银行（600919）（56111.02亿元）、北京银行（601169）（47429.66亿元）、宁波银行（002142）（39482.23亿元）、上海银行（601229）（34188.11亿元）、南京银行（601009）（32373.24亿元）、杭州银行（600926）（24680.78亿元）、成都银行（601838）（14970.52亿元）、长沙银行（601577）（13409.17亿元）、重庆银行（601963）（11089.09亿元）。
从增长规模来看，5家城商行（884251）的总资产较上年末增长超千亿元，分别为江苏银行（600919）（6797.86亿元）、宁波银行（002142）（3195.52亿元）、南京银行（601009）（2155.04亿元）、上海银行（601229）（1100.60亿元）、杭州银行（600926）（1052.73亿元）。其中，江苏银行（600919）增量居首，总资产规模正式超越北京银行（601169），在城商行（884251）总资产排序中由去年末的第二位升至第一位。
尽管在城商行（884251）资产规模中坐上头把交椅，江苏银行（600919）却难言轻松。一方面，该行上半年净息差为1.64%，较2025年全年下降了9个基点，未能实现企稳回升；另一方面，在资产规模保持高速增长的同时，江苏银行（600919）6月末的资本充足率、一级资本充足率、核心一级资本充足率分别为12.40%、11.19%、8.67%，均较去年末出现一定下行。
与上述银行的强势扩张形成鲜明对比的是北京银行（601169）的逆势缩表，北京银行（601169）总资产较上年末减少了1953.07亿元，在城商行（884251）总资产的排序则由去年末的第一位跌落至第二位。其缩表的直接原因在于主动压降低收益的同业资产与金融投资业务，上半年，该行金融投资总额16651.13亿元，较上年末下降5.09%，同业间往来资产4578.18亿元，较上年末下降20.65%。
北京银行（601169）在半年报中指出，面对息差持续承压，银行业加快转变规模优先的传统发展模式，持续优化资产结构，加大优质中长期信贷投放，压降低效资产规模。华泰证券（601688）分析师沈娟称，北京银行（601169）存贷款结构优化带动净息差企稳回升，上半年净息差较一季度上升3个基点至1.26%，低收益资产进一步压降，资产质量边际改善。
资产质量分化加剧
资产规模的扩张或收缩，固然引人注目，但资产质量究竟如何？国家金融监督管理总局数据显示，截至二季度末，商业银行不良贷款率为1.52%，其中，城商行（884251）不良贷款率为1.87%，较一季度末环比上升2个基点。
17家上市城商行（884251）的不良贷款率均好于行业平均水平，但不同银行之间的差距也在持续拉大，其中，成都银行（601838）不良率为0.68%，为上市城商行（884251）最优，厦门银行（601187）以0.73%的不良率紧随其后，贵阳银行（601997）、兰州银行（001227）不良率最高，为1.78%。
二季度末，商业银行整体拨备覆盖率为202.87%，城商行（884251）为171.10%，上市城商行（884251）的拨备覆盖率均好于行业平均水平。国信证券（002736）研报指出，上半年，城商行（884251）资产质量表现较好，关注率、逾期率下降，不良生成率平稳。
然而，不同城商行（884251）之间的拨备覆盖率“厚度”差异明显，风险抵补能力呈现分化。具体来看，拨备覆盖率最高的城商行（884251）为杭州银行（600926）（471.96%），最低的为兰州银行（001227）（191.69%）。
记者注意到，多家银行在半年报或业绩说明会上强调，下半年将推动资产质量改善、优化。贵阳银行（601997）提到，下半年，将进一步压实全流程风险管控，强化重点行业风险监测，并加大不良资产处置力度，推动重点领域风险逐步出清。
广发证券（000776）分析师倪军称，经济金融环境的分化趋势还在持续，由于银行报表的滞后性，环境变化对不同银行报表的影响才刚刚展开，预计分化将成为板块未来一两年的主旋律。上海金融与发展实验室主任曾刚表示，多重挑战交织下，银行应在战略定位、经营模式与内部治理上实现系统性升级，转向以质量为先的高质量发展路径。
