周一（9月7日），A股主要股指集体高开，但随后走势有所分化，沪指早盘一度翻绿。全天，创业板表现最强，上涨3.41%。市场整体赚钱效应良好，3164家公司股价飘红，占比接近六成。
结合板块表现来看，今日CPO、CPU、PCB、光芯片、光通信、种业等均涨势不俗，涨停个股批量涌现，则成电子收出“30CM”涨停，迅捷兴（688655）、泰金新能（688813）也相继收出了“20CM”涨停。
种业板块迎主题性投资机会
受厄尔尼诺持续演化影响，近期A股种业板块表现活跃，种业指数6月30日触及阶段底部后，累计上涨已接近50%。
个股中，敦煌种业（600354）近日走出7天4板，亚盛集团（600108）3连板。拉长周期（883436）来看，万向德农（600371）股价已翻倍上涨，秋乐种业累计涨幅超90%，涨势显著优于市场整体。
种业股上涨背后与天气因素有关。消息面上，世界气象组织9月3日确认厄尔尼诺已形成，预计未来数月继续增强并于2026年底附近达到峰值，持续至2027年2月的概率接近100%，洪涝、干旱及极端高温风险随之上升。NOAA8月预测显示，2026年9月-11月、10月-12月及11月至2027年1月出现“很强厄尔尼诺”（RONI≥2.0°C）的概率分别为93%、95%和90%，其中10月—12月最高；同期RONI达到+2.5°C及以上、超过1950年以来此前峰值的概率为69%。国内监测同样显示事件快速强化，国家气候中心数据显示，2026年7月、8月厄尔尼诺监测区海温指数分别为2.09°C、2.59°C，均创1951年以来同期新高，并预计本轮事件于11月-12月前后达到峰值，大概率发展为超强厄尔尼诺。
开源证券表示，本轮厄尔尼诺或增加高温、干旱、洪涝及病害风险，农业生产对高产稳产、多抗广适品种的需求有望提升，推动优势品种更新替代。与此同时，国内转基因商业化持续推进，2025年第三批国审名单中转基因玉米（885811）通过数量增至96个，较前两批明显扩容，优质品种储备和推广基础进一步夯实。极端天气催化叠加新品种商业化推进，具备研发优势、品种储备丰富及渠道推广能力较强的种业龙头主题关注度有望提升。但需要注意的是，天气风险升温有望阶段性强化市场对粮食安全和农产品（850200）价格的关注，催化种植板块行情；但考虑历史四轮强厄尔尼诺期间全球大豆（885810）、玉米（885811）和小麦价格整体下跌，种植板块更偏天气与粮食安全驱动的主题性机会，而非粮价上涨带来的确定性盈利改善。
AI算力产业链集体反弹
种业股板块持续上行的同时，今日硬科技也不甘示弱，AI算力产业链的一众细分方向——CPO、CPU、PCB、光芯片、光通信等集体反弹，成为当日凝聚市场人气的核心主线。则成电子收出“30CM”涨停，泰金新能（688813）、迅捷兴（688655）收出“20CM”涨停，实现“10CM”涨停的个股更是批量涌现，如光迅科技（002281）、综艺股份（600770）、兴森科技（002436）、崇达技术（002815）、光洋股份（002708）、博敏电子（603936）等。
今日AI算力产业链的集体反弹，受到了产业逻辑与情绪的双向推动。华源证券研报指出，CPO通过将光引擎贴近交换ASIC，可降低高频损耗、突破电信号传输瓶颈，测试、耦合及先进封装（886009）有望成为产业化最先受益环节，设备国产化窗口正在打开，强化了板块长期想象空间。
PCB板块，国金证券（600109）表示，今年上半年PCB产业链中上游材料的基本面表现显著好于下游PCB，下半年PCB环节有望迎来新品拉货、盈利修复的双重边际变化，基本面斜率加速的确定性极强。
光通信板块，消息面上，近日OpenAI正式发布GPT-6Astra，并称其为目前全球最智能，且对齐程度最高的模型。银河证券指出，Astra的发布再次验证了前沿模型训练仍处在超大集群化、重资本化、强互联依赖的扩张通道中，模型训练的算力规模有望从10FLOPs^26 FLOPs级继续向10 FLOPs ^27FLOPs级推进。并指出，800G、1.6T及未来的3.2T高速光模块产业链将直接受益。
且值得注意的是，高盛（GS）首次覆盖中际旭创（HK3308）H股，给予其“买入”评级，目标价3267港元。并对中际旭创（HK3308）2026年及2027年的净利润预测较市场普遍预期分别高出25%和42%，其预测基于更高的收入和毛利润率假设。高盛（GS）分析师在报告中表示，上述预期反映了对中际旭创（HK3308）在硅光模块领域领先地位、1.6T及以上解决方案加速量产、供应链稳定性、生产基地多元化以及共封装光学竞争可控等方面的积极判断。
海外AI资本开支与算力需求预期持续升温，为硬件链提供了中期支撑。业内认为，AI算力硬件的中长期产业逻辑清晰，9月7日的集体反弹更像是趋势中的一次情绪与资金共振。对投资者而言，相比追高博弈，更应聚焦于具备真实订单、技术壁垒与国产替代能力的细分龙头，在产业演进中把握结构性机会。
