花旗维持滔搏“买入”评级 下调目标价至1.7港元

9月8日，花旗（C）发表报告称，耐克（NKE）将自2027年1月起调整中国分销策略，预期将对滔搏（HK6110）(06110.HK)2028财年(2028年2月底止)业务前景构成负面影响。现阶段，该行对耐克（NKE）在滔搏（HK6110）现财年(2027年2月底止)后就终止在线分销权持续提供补贴的把握不高。该行将滔搏（HK6110）2027至29财年纯利预测分别下调2%、19%及18%，销售预测则分别下调1%、5%及5%。基于不变的11倍目标历年2027年预期市盈率，目标价由1.91港元降至1.7港元，考虑到该股双位数股息率，维持“买入”评级。