当地时间周二（9月8日），美股三大股指全线收跌，医疗保健板块表现最差，拖累道指跌超1%。大型科技股普跌，英伟达（NVDA）跌超2%，苹果（AAPL）、微软（MSFT）跌逾1%。与此同时，AI交易逆势大涨，光通信、算力租赁（886050）涨势最猛，Lumentum涨超11%，康宁（GLW）涨超7%。大宗商品方面，供应收紧预期持续发酵，铜价再创历史新高，伦敦金属交易所（LME）三个月期铜盘中触及14779美元/吨，刷新历史纪录。
光通信、算力租赁逆势走强
当地时间9月8日，美股三大股指全线收跌，道指跌1.18%报52786.07点，标普500（SPX）指数跌0.58%报7673.52点，纳指跌0.32%报26421.41点。
盘面上，大型科技股多数下跌，英伟达（NVDA）跌超2%，苹果（AAPL）、微软（MSFT）跌逾1%，亚马逊（AMZN）跌0.60%，Meta（META）跌0.53%，谷歌跌0.03%，特斯拉（TSLA）涨近4%。
SpaceX（SPCX）收涨3.73%，成交129.95亿美元，总市值重回2万亿美元，股价创7月7日以来新高。消息面上，SpaceX（SPCX）占纳指权重有望提升。SpaceX（SPCX）由于受锁定期限制，自由流通股比例相对较低，因此目前在纳斯达克100（NDX）指数中的权重只有1.25%。而目前SpaceX（SPCX）已有超过10亿股解禁，在下一次指数再平衡后，SpaceX（SPCX）的权重预计将上升。相关调整将在本周五美股收盘后公布，并于9月21日生效。
芯片股多数上涨，费城半导体（SOX）指数涨1.3%，超威半导体（AMD）涨近6%，ARM涨超3%，高通（QCOM）涨逾3%，博通（AVGO）涨近3%。跌幅方面，英伟达（NVDA）跌超2%，美光科技（MU）跌逾1%。两条消息面因素驱动资金向AI交易集中：一是OpenAI上周发布的新模型Astra持续发酵，二是高通（QCOM）与亚马逊（AMZN）达成数据中心芯片合作。
光通信板块大涨，Lumentum涨超11%，康宁（GLW）涨超7%，Coherent（COHR）涨超7%；AI算力租赁（886050）商走高，CoreWeave（CRWV）涨超11%，Nebius涨超7%。英特尔（INTC）涨超9%，公司拟上调PC端CPU价格10%。
中概股多数下跌，纳斯达克（NDAQ）中国金龙指数跌1.73%。热门中概股方面，百度（BIDU）集团跌近7%，好未来跌超4%，金山云（KC）跌逾4%，新东方（EDU）跌近4%，贝壳（BEKE）跌超3%。涨幅方面，霸王茶姬（CHA）涨超7%，哔哩哔哩（BILI）涨逾6%，世纪互联（VNET）涨近6%，阿特斯太阳能（CSIQ）涨近5%。
制药巨头闪崩跌超13%
当地时间9月8日美股开盘后，制药巨头诺华（NVS）制药股价大幅下挫，暴跌超13%。截至收盘，诺华（NVS）制药报137.7美元/股，收跌13.93%，创2020年3月以来最大单日跌幅。
消息面上，诺华（NVS）制药在一周内遭遇三项临床试验挫败，投资者担忧其增长战略将面临巨大的不确定性。诺华（NVS）制药周二宣布，公司评估del-desiran治疗1型强直性肌营养不良（DM1）的Ⅲ期HARBOR研究未达到主要终点。据悉，该疗法是公司于2025年以120亿美元收购Avidity Biosciences时获得的。这是公司CEO万思瀚任期内规模最大的收购，旨在增强公司产品线。
此外，该公司上周宣布因三名患者死亡，已于8月份暂停了一项针对自身免疫性疾病的实验性细胞疗法的临床试验。诺华（NVS）制药上周还宣布，旨在降低脂蛋白（a）的pelacarsen在Ⅲ期 Lp（a）HORIZON试验中与安慰剂相比，并未显著降低心脏病发作、中风、心血管死亡或紧急冠状动脉手术的风险。
市场担忧情绪蔓延到了同样在开发Lp（a）药物的生物医药公司安进（AMGN）上，截至周二收盘，安进（AMGN）股价下跌10.08%，领跌道指。花旗（C）分析师在研报中写道：“首个专门以心血管结局为终点的试验失败，打击了整个药物类别的市场信心。”
铜价再创历史新高
大宗商品市场中，铜价再创历史新高。当地时间9月8日，伦敦金属交易所（LME）三个月期铜盘中触及14779美元/吨，刷新历史纪录，收盘报14728美元/吨，日内上涨1.51%。截至9月8日收盘，LME铜价近5个交易日涨超3%，今年以来累计涨逾18%。
供应端收紧预期成为铜价的重要支撑。摩根士丹利（MS）已将此前的全球矿山供应增长预期下调至基本持平甚至小幅下降，若最终兑现，全球铜矿产量或出现2017年以来首次年度下滑。与此同时，智利连续第二个季度下调全年产量预期，美国潜在贸易政策变化引发的“抢货”又进一步加剧了全球库存错配。
国信期货首席分析师顾冯达表示，近期铜产业端多头逻辑持续增强：一方面，铜精矿TC（加工费）持续创出历史新低，反映矿端紧张；另一方面，LME铜库存降至25万吨下方，而COMEX（纽约商品交易所）库存增至65万吨以上，在美铜溢价持续的背景下，美国对全球铜资源的虹吸效应使得非美地区铜资源处于紧缺状态。
