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新品密集发布光通信业技术迭代速度超预期
“以往做光电产业的都是苦哈哈的，遇上AI如生双翼！”在日前举行的第二十七届中国国际光电博览会(以下简称“光博会”)上，有业内人士感慨道。
谈及投资者对AI增长的担忧，上述业内人士表示，AI投资回报闭环已显现，现在唯一不确定的是哪一条技术路径是最终方案，但目前所有的技术路径都能找到适合的应用场景。
全链条技术“上新”
AI算力需求的持续攀升，让光通信产业迎来新一轮技术升级与产业扩容。
本届光博会上，多家上市公司及科创企业携年度重磅产品、突破性技术方案集中亮相。从最上游的激光芯片到光引擎、光纤光缆，再到交换系统等环节，围绕AI算力密集刷新技术指标，代际跃迁速度明显加快。
芯片环节的动静最具风向标意义。随着800G光模块规模部署、1.6T光模块逐步上量，光芯片作为高速光模块的核心器件，其性能、可靠性与供应能力的重要性进一步凸显。
长光华芯（688048）发布了3款激光芯片，分别面向可插拔的硅光方案光模块、新兴的CPO/NPO方案光模块及传统EML方案的可插拔光模块，为不同场景下的高速光互联提供芯片解决方案。其中，可面向1.6T光模块应用的200G EML电吸收调制激光芯片，计划今年第四季度实现量产。
华工科技（000988）旗下华工正源的展台以实机动态演示代替静态样机，完整覆盖3.2T CPO光引擎、6.4T NPO、12.8T XPO、单波400G的3.2T光模块，既展现公司在高速光互联领域多路线并行布局，也通过跑通真实业务数据流，直观验证产品性能、信号完整性与工程落地可行性，为后续客户送样、规模化商用奠定基础。
随着CPO、NPO从行业共识加速走向规模化落地，保偏光纤成为AI光互联的刚性需求。9月10日，长飞光纤（601869）在光博会上正式发布保偏光纤系列新品，并推出CopackAlign品牌。公司总裁庄丹表示，本次发布的不只是一款光纤产品，也是一套聚焦先进封装（886009）光学场景的精准连接解决方案。
另一家行业龙头烽火通信（600498）首次展示了其百公里级空芯光纤产品，并公布了商用的最新进展：公司近期与运营商一道，在上海崇明打造长三角首条轨交隧道场景空芯光纤示范线路。目前，项目专用空芯光缆已顺利进场，全面开启现场布放施工。
更前沿的探索，则把光推向离计算更近的地方。专注于光电集成芯片及模组的光引科技发布了面向AI数据中心的8×8纳秒级光路交换产品，有望推动相关技术从芯片验证进一步走向模组和系统级应用。
澜昆微研发的光电融合微环OIO(光输入输出)芯片首次公开亮相，将微米尺寸的微环调制器和光电融合集成。相较于传统光模块，该芯片可实现带宽和集成度的10倍上升、能耗和成本的10倍降低。
技术路线尚待进一步收敛
纵观本届光博会上展出的光模块和多路线连接方案，可谓是各领风骚、齐头并进，甚至有厂商同时展出多类连接方案“同台竞技”。
“当前，供应北美的光模块多采用单波200G方案，而国内主流仍是单波100G；在连接方案上，北美在CPO上走在全球前列，国内兼容可插拔技术的NPO可能成为主流选择。”谈及众多光互连技术方案，华工正源现场工作人员向记者介绍，光通信高景气持续，业界普遍预期订单能见度到2028年。
随着超大规模技术中心建设推进和技术迭代，整个光通信产业向上游“迈进”的趋势非常明显，器件价值量的重新分配正在给半导体（881121）厂商带来更多新机遇。
“去年客户还多是百片级晶圆的月需求量，今年需求已经大幅增加，部分客户给出的明年需求增量是千片量级。”谈及硅光SOI的爆发，有硅片厂商告诉记者，已经直观感受到，AI算力给硅光SOI晶圆带来的需求正呈现飞跃式增长。
某半导体材料（884091）行业人士表示，随着连接速率从800G持续迭代到1.6T、3.2T和CPO方案推进，硅光SOI、薄膜铌酸锂、磷化铟等半导体材料（884091）的需求前景和市场快速增长确定无疑。
在光模块内部器件上，价值量的重新分配也在悄然进行。在本届光博会上，华工科技（000988）、优迅股份（688807）、澜昆微等均展出了去DSP(数字信号处理器)方案。
有PE人士解读，以往，中国厂商在光模块环节优势显著，但在更上游的光芯片、电芯片领域尚存在短板。比如，电芯片中的SerDes(串行器/解串器)、DSP长期由博通（AVGO）、美满电子等海外芯片巨头垄断，线性模拟前端(TIA/Driver)则由迈克伦、升特半导体（881121）等美国厂商主导。现在，LPO(线性驱动可插拔)方案取消模块内DSP，NPO/CPO进一步缩短电通道，SerDes IP与线性模拟前端(TIA/Driver)价值量上行，这意味着中国产业直接少了一个短板。
记者了解到，当前，国产SerDes IP及模拟前端芯片替代进口节奏较快，优迅股份（688807）、集益威、橙科微等厂商正在奋力追赶中。
“光通信产业的成长前景是毋庸置疑的，当前各类技术路线并行发展，短期来看都有机会，长期来看还要等待技术进一步收敛。”谈及本届光博会上众多新技术、新产品发布，上述PE人士表示，当前，随着超节点和超大规模智算中心发展，机柜间互连(Scale-out)和柜内互连(Scale-up)并行发展，场景多样性给各类技术和方案打开了新增长空间。
