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9月15日，A股指数（1A0002）走势分化，存储芯片（886042）股走强带动科创50（1B0688）指数上攻。截至收盘，上证指数（1A0001）跌0.54%，报3864.28点；深证成指（399001）跌0.72%，报13287.97点；创业板指（399006）跌1.15%，报3247.92点；科创50（1B0688）涨1.55%。沪深两市成交额达16127亿元，较上一日缩量165亿元。
盘面上，风电设备（881280）板块掀涨停潮，印制电路板（884092）(PCB)产业链延续强势，钨板块表现活跃。
风电设备板块多股涨停
昨日风电设备（881280）板块掀涨停潮，大金重工（002487）、锡华科技（603248）、天顺风能（002531）等多股涨停，板块资金净流入超过11亿元。
从催化因素看，国内外海上风电（885641）方向迎来密集利好。海外方面，德国联邦内阁近日批准《海上风电（885641）法》修正案草案，该法案计划于2027年1月1日正式生效。机构认为，该法案的实施有望修复德国海上风电（885641）新增项目的经济性，并改善融资可行性。国内方面，今年颁布的《可再生能源（850101）发展“十五五”规划》提出，“十五五”时期，全国海上风电（885641）新增开工规模在1亿千瓦左右，2030年累计装机规模达到1亿千瓦以上。
在政策与需求共振下，机构进一步看好海上风电（885641）的中长期发展空间。国海证券（000750）研报表示，三季度国内南部海上风电（885641）项目迎来集中交付高峰。海外方面，欧洲两大海上风电（885641）关键招标项目(法国AO9和AO10、英国AR8)均有望在年内落地，相关订单有望加速兑现，中欧海上风电（885641）市场景气共振持续。
兴业证券（601377）研报表示，国内海上风电（885641）将加快由近海向深远海、由示范应用向规模化发展。与此同时，欧洲海上风电（885641）新增装机有望进入高速增长阶段，但本地产能释放滞后、关键环节存在供给缺口，我国企业有望凭借技术与成本优势切入欧洲市场。
存储芯片板块表现活跃
昨日存储芯片（886042）股表现活跃，气派科技（688216）、臻宝科技（688797）涨逾10%，中晶科技（003026）、大为股份（002213）涨停，华海清科（688120）、拓荆科技（688072）等涨幅居前。资金面上，超过42亿元资金净流入半导体（881121）板块。
政策面上，工业和信息化部、国家发展改革委于9月15日发布的《电子信息制造业发展“十五五”规划》提出，到2030年，我国电子信息制造业高质量发展取得显著成效，在全球产业格局中发挥举足轻重作用。在集成电路、先进计算、消费电子（881124）、基础电子、能源（850101）电子等领域涌现一批长板技术和产品，形成具有竞争力的世界一流企业。重点领域关键核心技术快速突破，算力供给能力大幅增长，新一代智能终端应用普及率显著提升等。
从产业端看，东海证券预计，9月芯片价格或将维持高位震荡。该机构分析称，当前正值新手机密集发布期，旗舰产品有望催化电子行业走高。8月部分存储价格持续上涨，且涨价已从存储、中央处理器(CPU)、消费电子（881124）蔓延至功率半导体（881121）、模拟芯片、微控制器(MCU)等其他半导体（881121）领域。
PCB产业链延续强势
在政策催化下，PCB产业链多个细分方向延续强势：铜箔方向，双星新材（002585）走出3天3板，欧克科技（001223）、诺德股份（600110）涨停；电子化学品（881172）方向，西陇科学（002584）涨停，方邦股份（688020）、同宇新材（301630）涨幅居前。
招商证券（600999）近期对PCB产业链开展了十余场调研后认为，PCB涨价超预期，非AI领域尤为明显，二三线厂商盈利显著改善。上游覆铜板(CCL)已连续4至5个季度提价，PCB厂商能够顺利将成本压力向下游转嫁，表明涨价传导较为顺畅。该机构保守预计：CCL月度提价将延续至2027年6月，此后进入高位横盘；乐观情形下，提价或延续至2027年底。
该机构进一步表示，本轮涨价与以往不同，核心约束在供给端：玻纤布供应偏紧，AI需求挤占大量产能，铜箔升级亦推升加工费。中小厂商自5月起逐月提价，已完成4至5轮。其定价机制也有所变化，从此前随原材料价格同步调整，转为提前锁定未来2至3个月的涨价预期，并按出货时现货CCL价格结算。三季度多数中小PCB厂商净利率已回升至历史高位，结合订单与排产情况，四季度净利率仍有望继续提升。
