沪指自上周五跌破3900点整数关后，本周前四个交易日一直处于该点位之下运行，伴随着成交量持续低迷及盘中热点转换过快、大科技未能持续走强，市场普遍担忧行情或将再度下行并创出新低。
不过，今日A股市场在美国宣布加息的冲击影响下，放量全线走强，其中沪指重新站上3900点整数关，极大提振了市场的做多热情，也基本消除了上述市场的担忧情绪。不少投资者对此表示，这是“利空落地是利好”“靴子落地”的具体体现。
记者采访多家机构和业内人士，他们对于市场的预期相对更为理性和谨慎一些，对于短期市场趋势仍持观望态度的居多，更多的是建议投资者把握近期确定性更强的热点机会。
成交量重回2万亿
半导体板块人气最旺
从A股盘面具体表现看，三大指数今日高开高走，集体呈现难得的强势。截至收盘，沪指涨0.94%，收报3911.87点；深证成指（399001）涨1.72%，收报13640.87点；创业板指（399006）涨2.25%，收报3372.68点。沪深京三市成交额2.09万亿，较前日放量2565亿元，也是本周首次站上2万亿元。全市场超4200只个股上涨，近80只股票涨停。
行业板块多数收涨，半导体（881121）、光伏设备（881279）、电源设备、航天装备（884180）、医疗服务（881175）、电子化学品（881172）、家居用品（881139）、金属新材料（881114）、通用设备（881117）、通信设备（881129）板块涨幅居前。其中，房地产（881153）板块午后走高，万科A（000002）涨停；半导体（881121）板块大涨，华天科技（002185）、盛景微（603375）等多股涨停；电力设备板块活跃，太阳电缆（002300）等涨停；次新股集体爆发，锡华科技（603248）4连板，马矿股份（601123）、海安集团（001233）、腾信精密涨停，沈鼓集团（601091）盘中一度涨超290%。
值得关注的是，半导体（881121）、通信设备（881129）、光学光电子（881122）等净流入排名靠前，其中半导体（881121）净流入182.2亿。消息面上，黄仁勋给出翻倍销量指引，使得半导体（881121）市场受到资金积极关注。同时，“十五五”规划锚定智算自主，这为半导体（881121）产业链的持续发展提供了强有力的政策支持。
大盘短期回暖
中期趋势转好仍存变数
A股市场量价齐升，做多信心明显增强，尤其是大科技板块出现了较明显的资金流入，令市场对大盘走好有了更多的期待。记者采访了多家券商、私募等，对于短期大盘的回暖是有普遍认同的，不过，以当下盘面表现，以及国际大环境现状来看，多数机构表达了“仍存变数”的谨慎看法。
一位券商投顾告诉记者，在欧洲央行、美国都宣布加息后，股市整体表现回暖，是前期股市先行调整和消化相关负面影响后的正常表现，短期看，反弹延续、短期回暖的情绪仍有表现机会，不过，客观来看，2万亿的成交量并不足以支撑大盘持续向上，沪指4000点上方的压力仍有待消化。
另有杭州私募经理分析指出，近日A股市场仍处于一个热点持续性较弱的阶段，虽然前期领涨板块的AI产业链有了较好的轮动效应，反弹势头和强度也在增强，但还不具备带领大盘持续向上、形成中期趋势转好的基础
把握确定性机会
机构建议关注两个方向投资机会
虽然大盘整体走强还有待观察，但对于短期市场热点和赚钱机会明显增多的判断，还是得到了专家普遍的认同，综合多家机构观点，未来两方面的机会值得投资者关注。
针对加息背景下的科技板块，中泰证券（600918）首席策略分析师徐驰分析指出，加息短期最直接的影响是美元走强、短端利率上行，对高估值科技和黄金都会形成一定压力；但考虑到此前市场已充分定价了加息一次的情形，且如果这次加息能够恢复市场对美联储控制通胀的信心，使长端美债收益率不再持续上冲，对科技股的估值压力反而会有所缓和。同时，我国“十五五”规划对高性能智算资源及自主可控软硬件生态的支持，“十五五”期间算力网新增直接投资约4万亿元，国产算力产业链景气度有望延续。
中信证券（600030）建议，互联网板块的AI角度，应关注头部互联网公司模型迭代、智能体渗透节奏、应用拓展以及商业化兑现有望带来的催化；行业角度，建议关注业绩确定性较高、现金流及股东回报较好的公司。
另一个可以积极关注的方向是AI制药。消息面上，工信部等十部门联合发布《医药工业发展“十五五”规划》提出到2030年的发展目标：生物医药研发应用稳居世界前列，创新驱动效能充分释放，重点领域关键核心技术实现系统性突破，生物医药产业加速成为国家新兴支柱产业。同时，《规划》围绕产业规模效益、创新发展、企业培育与集群发展等方面提出规模以上医药工业企业营业收入、研发投入强度、创新药（886015）械上市数量、龙头企业与千亿级园区培育等10项预期性指标。
招商证券（HK6099）指出，AI制药的全球产业趋势已经形成上游资本持续投入、中游通用大模型进入药物研发场景、下游需要高质量湿实验验证，AI算力与湿实验验证有望共同构成AI制药的基础设施。东吴证券（601555）也表示，算力、模型、数据、资本四维并进，AI制药进入战略入局阶段。
