华泰证券（HK6886）(06886.HK)发布研报称，维持中国宏桥（HK1378）(01378.HK)2026-2028年归母净利润预测为304.43亿元、271.19亿元和297.20亿元，对应EPS分别为3.21元、2.86元和3.14元。测算公司目标市值为3169.9亿港元，对应目标价32.28港元(前值为32.67港元)，维持“买入”评级。
该行指出，公司发布2026年半年报，实现营业收入875.06亿元，同比+8.0%；归母净利润172.10亿元，同比+39.2%，业绩符合此前预告(归母净利润同比+39%)。展望后续，国内电解铝产能天花板约束仍在，叠加海外高成本产能对铝价形成支撑；同时，公司一体化产业链布局下成本优势突出，盈利弹性有望持续释放，考虑公司高分红属性稳固。
