近日，兴业证券（601377）事前风控系统正式上线，恒生电子（600570）助力其构建行业领先的一体化智能风控平台，并实现全栈信创（886013）。
通过"动态分级、柔性管控"策略，该系统推动风控从"被动合规"向"主动治理"升级，进一步提升了面向机构、私募及高净值客户的服务能力。
多重驱动，风控再进阶
随着沪深北交易所《程序化交易管理实施细则》及沪深交易所《股票异常交易实时监控细则》的落地，程序化交易迈入全链条规范化监管新阶段。同时，金融行业自主创新已进入攻坚突破的关键阶段，事前风控作为交易链路的关键环节，信创（886013）适配势在必行。
在此背景下，兴业证券（601377）携手恒生电子（600570），打造一套既能从源头实时管控风险、又能完成全栈国产化适配的事前风控系统。
智能升级，彰显业务价值
智能分级，动态切换
兴业证券（601377）事前风控系统采取“动态分级、柔性管控”策略：普通账户以旁路监控为主；重点账户采取事前阻断，从严把关。即便面对同一个投资者，系统也可根据行为级别，在旁路监控与事前阻断之间平滑切换。
此外，系统设置多级差异化指标管理体系，支持对重点监控证券、账户等设定差异化的风控阈值，兼顾管控精度与客户体验。
全链闭环，全程留痕
系统覆盖监控识别、指标管理、应急处置、触警报备全流程，支持完整的触警回溯功能。
全栈信创，自主可控
系统采用信创（886013）基础硬件、国产数据库与国产中间件，实现从底层基础设施到上层应用的全栈信创（886013）适配，满足自主可控要求，为合规风控筑牢安全底座。
技术领先，破解异构与时延难题
上述能力的稳定落地，背后是兴业证券（601377）与恒生电子（600570）在客户服务连续性与交易体验上的技术攻坚。
双模式并行，统一风控
为解决多套柜台接入难点，系统以"双模式并行"破题，同时兼容接入端与报盘端两种方案：
| 接入端：在接入层建立旁路分支风控，减少对交易链路的侵入；
| 报盘端：在报盘与交易所之间增加代理节点，实时解析交易数据，快速适配各类系统。
由此，不同架构的柜台均可纳入统一平台，为客户提供一致的风控保障。
极速风控引擎，突破性能瓶颈
此次上线的事前风控系统采用双链路数据分发模式，把时延影响压到最低。
| 旁路监控模式：通过数据复制分发模式，降低对主交易链路影响。
| 事前阻断模式：实时风控引擎采用CPU缓存技术、支持并发处理，对交易行为进行精准判定。
此外，系统采用业务连续性优先设计，通过"自动透传"机制保障交易连续运行，在风控有效性与业务连续性间取得平衡。
兴业证券（601377）事前风控系统的落地，为行业提供了一套兼顾安全与效率的建设方案，也为多柜台券商构建统一风控平台、推进风控系统全栈信创（886013）提供了工程参照。
未来，恒生电子（600570）将持续以技术助力券商提升交易、风控一体化能力，升级客户投资体验，护航交易稳健发展。
