【隔夜海外行情动态】
1、美股三大指数集体收跌，纳指跌0.09%，标普500指数跌0.17%，道指跌0.26%。Meta涨3.24%，苹果跌2.66%，特斯拉跌1.29%，英伟达跌0.72%，谷歌A跌0.53%，微软、亚马逊接近持平。
2、WTI原油下跌0.16%,报89.24美元/桶；布伦特原油下跌2.17%,报95.71美元/桶。
3、截至发稿，现货黄金上涨0.07%,报4184.67；截至发稿，现货白银上涨1.22%,报61.54美元/盎司。
4、德国DAX 30指数初步收涨0.12%，报25405.74点。法国股指初步收跌0.41%，意大利股指初步收涨0.08%、银行指数跌0.19%，英国股指初步收跌0.38%。
【昨日国内行情回顾】
1、A股三大指数集体上涨，截至收盘，上证指数涨0.18%，深证成指涨0.34%，创业板指涨0.09%，北证50涨0.56%，科创50指数涨0.86%。全市场成交额14216亿元，较上日缩量2951亿元，全市场超3400只个股上涨。板块题材上，元件、电池、房地产、文化传媒、AI视频板块涨幅居前；培育钻石、煤炭开采加工、油气开采及服务、港口航运、种植业与林业板块跌幅居前。
2、港股收盘，恒生指数跌0.48%，恒生科技指数跌1.08%。恒指港股通ETF银华跌0.63%，港股通科技ETF鹏华跌0.84%。板块方面，穿戴式设备、广告营销板块涨幅靠前；服装零售、专业零售板块跌幅靠前。
3、ETF收盘涨跌不一，地产ETF领涨6.53%，房地产ETF涨6.40%，房地产ETF涨4.52%，港股通汽车ETF领跌2.69%，港股通汽车ETF跌2.44%，港股通汽车ETF跌2.42%。
4、截至9月28日，上交所融资余额报13187.69亿元，较前一交易日减少130.73亿元；深交所融资余额报12547.50亿元，较前一交易日减少129.19亿元；两市合计25735.19亿元，较前一交易日减少259.92亿元。
5、人民币兑美元中间价报6.7411，较上日调低12点。注：人民币中间价由中国外汇交易中心于每日银行间外汇市场开盘前向所有银行间外汇市场做市商询价，并将全部做市商报价作为人民币对美元汇率中间价的计算样本，去掉最高和最低报价后，将剩余做市商报价加权平均得到。人民币汇率中间价是即期银行间外汇交易市场和银行挂牌汇价的最重要参考指标。
【重大新闻汇总】
1、9月29日，外交部发言人郭嘉昆主持例行记者会。塔斯社记者提问，克里姆林宫发言人表示，在深圳举行的亚太经合组织峰会为俄中美元首举行三方会议提供了良好的机会，中方对此有何评论？郭嘉昆表示，作为今年亚太经合组织东道主，中方愿同各方一道共同推动APEC中国年取得丰硕成果，为促进亚太和世界经济增长作出新的贡献。“关于你提到的问题，我目前没有可以提供的信息。”(澎湃新闻)
2、中共中央政治局委员、国务院副总理何立峰29日在人民大会堂会见日本国际贸易促进协会访华团。 何立峰表示，中日是一衣带水的近邻，互为重要经贸伙伴，中国始终欢迎日本企业来华发展，共享市场机遇。希望日本国际贸易促进协会把握正确历史方向，继续发扬对华友好传统，为推动中日经贸合作发挥更大作用。 日本国际贸易促进协会新任会长岩屋毅表示，日本工商界愿继续同中方扩大交流，为推动两国经贸关系继续发展、深化互利合作作出贡献。(新华社)
3、9月29日，外交部发言人郭嘉昆主持例行记者会。郭嘉昆表示，54年前的今天，中日两国老一辈领导人以非凡的政治远见和勇气签署并发表联合声明，实现中日邦交正常化。日方在联合声明中明确表示，深刻反省战争责任，承认中华人民共和国政府是中国的唯一合法政府，充分理解和尊重中国政府关于台湾是中华人民共和国领土不可分割的一部分的立场。联合声明等4个政治文件奠定了中日关系的政治法律根基，为妥处历史、台湾等重大原则问题立下政治规矩，不应歪曲、不该倒退，更不容破坏。郭嘉昆强调，半个多世纪后的今天，中日关系再次面临严峻局面，根源就在于两国关系的政治基础遭到严重破坏。日本现职领导人不仅不反省侵略历史罪责，反而声称“台湾有事构成日本存亡危机事态”，公然挑战中国国家主权，背弃中日邦交正常化初心和日本对中国作出的政治承诺。日方还炒煽所谓“外部威胁”，以此为借口加速“再军事化”，挑战战后国际秩序，威胁地区和平稳定。郭嘉昆指出，历史反复证明，只有真正恪守中日4个政治文件精神，两国关系才能不偏航，不脱轨。正如王毅外长昨天在会见日本国贸促会长岩屋毅时所指出，对日方而言，紧迫的是尽快纠正本国领导人在台湾问题上的错误言行，重要的是在历史问题上采取正确的态度，根本的是形成客观理性的对华认知。“在今天这一具有重要历史意义的日子，我们再次敦促日本当政者切实反思纠错，以实际行动回归4个政治文件的初心和原点。”郭嘉昆说。(澎湃新闻)
4、财政部、中国人民银行、金融监管总局推出居民购房贷款贴息政策，自2026年10月1日起实施，期限暂定1年。政策面向使用新发放商业性个人住房贷款购买首套住房的家庭，要求住房面积不超过120平方米、价格不超过150万元；符合条件者最高可按100万元贷款规模享受年化1个百分点、最长5年的财政贴息，且不包括存量贷款置换。(财政部)
5、中国人民银行下调抵押补充贷款(PSL)利率0.25个百分点，一年期利率由1.75%降至1.5%，并将水网、新型电网、算力网、新一代通信网、城市地下管网、物流网等“六张网”纳入支持领域。同时，科技创新和技术改造再贷款额度增加2000亿元至1.4万亿元，支持比例由60%提高至100%；支农支小再贷款额度增加5000亿元，其中民营企业再贷款额度增加3000亿元。(央行)
6、美联储官员释放进一步收紧货币政策信号。威廉姆斯表示，2026年末可能需要再加息一次以确保通胀目标实现；巴尔称可能需要继续加息，通胀回归2%的趋势并不明显，实现通胀目标的风险增加，但劳动力市场风险减小，预计下半年GDP增速较上半年略有回升。市场在威廉姆斯表示“不急于采取行动”后，预计年内仅再加息一次。穆萨莱姆则强调，美联储应保持可预测、透明的政策沟通框架。(综合新浪财经、财联社)
7、美国30年期国债收益率升至5.59%—5.60%附近，盘中一度上涨5个基点，创下自2002年以来的最高水平；另有数据显示其升至5.595%，为2004年以来新高。
8、OpenAI推出GPT-6.1 Sol模型，性能接近Astra，但标准词元价格仅为Astra的五分之一。
9、中国气象局国家气候中心监测显示，9月以来赤道中东太平洋海温持续增暖，海温指数在有监测记录以来首次突破3℃。预计海温仍将波动上升，峰值出现在11月前后，达到3.2℃～3.5℃，或形成有监测记录以来最强的超强厄尔尼诺事件。(央视新闻)
10、2026年9月28日，A股ETF资金整体净流入302.45亿元，其中股票型ETF净流入245.71亿元、宽基型ETF净流入191.36亿元；资金净流入前三的产品分别为易方达创业板ETF、华夏上证科创板50成份ETF和嘉实中证AAA科技创新公司债ETF。A股沪深京三市当日成交额为14216亿元，较上一交易日缩量近3000亿元，创2025年7月7日以来最低成交记录。
11、中国互联网络信息中心发布《生成式人工智能应用发展报告(2026)》。报告显示，截至2026年上半年，我国生成式人工智能用户规模突破7亿人，普及率超过50.0%，并对用户使用、产业应用和政策制定情况进行了分析。(央视新闻)
12、国家广电总局发布《关于促进广播电视和网络视听公益广告高质量发展的意见》，提出聚焦主题主线、加强组织引导、推动创作高质量作品，并构建全媒体传播体系。政策将通过优化项目扶持和资金使用、强化监测监管、鼓励新技术应用及推动线上线下传播，提升公益广告创作和传播质量。
13、科技部部长阴和俊表示，“十五五”期间将体系化布局一批国家重大科技任务，重点推进基础研究、引领性科技攻关、民生福祉和重点领域安全保障。重点方向包括人工智能、量子科技、生物制造、集成电路、工业母机、可控核聚变等，并部署环境治理、创新药物、高端医疗装备、灾害预警和应急救援等任务。(央视新闻)
14、美国总统特朗普称，美国和伊朗谈判代表已通过调解方交换信息，但未透露具体细节。伊朗方面表示，已通过卡塔尔向美国转交有关重开霍尔木兹海峡和推进谈判的条件，要求相关条件落实后才重新开放海峡。特朗普否认以解除对伊制裁、解冻资金换取伊朗核问题让步的报道；伊朗革命卫队则表示将继续强化防卫并准备应对冲突升级。(综合新华社、央视新闻)
15、恒瑞医药与诺和诺德达成协议，将潜在每周一次口服给药的GLP-1和GIP双受体激动剂HRS-1596在大中华地区以外的全球开发、生产和商业化独家权利有偿许可给诺和诺德。交易潜在总额最高达26亿美元，包括3亿美元首付款及研发、注册和商业化里程碑付款，恒瑞还可按授权区域净销售额获得销售提成。
16、特朗普与多家科技企业负责人讨论人工智能发展并签署相关协议文件。该文件包含对人工智能技术进行“内部和外部审查”的保护措施，英伟达、OpenAI、Anthropic、xAI和谷歌将定期讨论人工智能安全标准。奥特曼表示，英伟达安全系统并非完整解决方案，人工智能面临的更多是科学层面而非工程层面的问题。特朗普称会议非常有成效。(综合新华社、财联社、新浪财经)
17、深交所公告，宁波力勤资源科技股份有限公司人民币普通股将于2026年9月30日上市，证券简称“力勤资源”，证券代码“001246”。公司股份总数为11.78亿股，其中1.57亿股自上市日起开始交易。
【公司公告】
| 公司名称 | 事项 |
|---|---|
| 山东黄金 | 拟以人民币3亿元(含)-4亿元(含)回购公司A股股份 |
| 路畅科技 | 中联重科筹划控制权变更，停牌不超过2个交易日 |
| 建研院 | 筹划重大事项，2026年9月30日起停牌 |
| 迪哲医药 | 公司收到阿斯利康6亿美元首付款 |
| 华之杰 | 购买资产及配套募资方案获董事会审议，2026年9月30日复牌 |
| *ST广糖 | 拟转让云鸥物流99.90%股权，审计评估推进 |
| 联泰环保 | 拟向晢杰企业管理(上海)有限公司现金出售两家公司100%股权，作价16.11亿元 |
| 芯海科技 | 芯海转债转股价调至54.83元/股 |
| 长盈通 | 签订1.47亿元保偏光纤订单 |
| 联亚药业 | 网上摇号中签号码87440个 |
| 金螳螂 | 2026年9月中标项目金额约3.43亿元 |
| 九阳股份 | 公司与华为无战略合作 |
| 科森科技 | 拟定增募资不超过11.02亿元用于收购展固科技股权等项目 |
| 科森科技 | 拟收购展固科技53.26%股权 |
| 行云科技 | 境外孙公司约5.73亿元合同交付验收完成 |
| 太辰光 | 公司以1860万元竞得1.72万㎡土地使用权 |
| 华之杰 | 拟发行股份及支付现金收购苏州格丽明电子科技有限公司83.5052%股权 |
| ST晨鸣 | 寿光美伦获债务豁免4.87亿元 |
| 鼎捷数智 | 工业富联减持计划期限届满，实际未减持 |
| 经纬辉开 | 拟向卓粤智创出售深圳新辉开100%股权 |
【券商观点】
| 研究机构 | 核心观点 |
|---|---|
| 华泰证券 | 研报认为2026年是中国电价底部，2027年批发侧、零售侧电价预计分别上涨2%、3%，结构性火电综合电价涨幅或超5%；系统运行费持续提升将使下网电价涨幅高于上网电价，商业用户压力大于工业用户。建议关注沿海火电及全国性龙头、煤电联营、核电，并推荐绿电直连标的紫金龙净和分布式光伏龙头港华智慧能源。【聚焦领域：公用事业】 |
| 中金公司 | 2026年中秋跨区域客流同比增长，但剔除台风低基数后出游需求偏弱，以探亲和短途游为主。中秋国庆“请3休13”有望推动国庆远途、跨省、多城及入境游增长。维持相关公司盈利预测、目标价及评级。【聚焦领域：传媒互联网】 |
| 中泰证券 | Muse核心竞争力在于Meta生态分发及Secure VM、审核、凭据隔离等安全架构。消费级Agent将由问答工具演进为管理个人事务的长期入口，重构搜索、电商、OTA及本地生活流量分配。中性情景下总收入约137亿美元，收入主要来自搜索广告、佣金和订阅。建议关注腾讯控股、阿里巴巴。【聚焦领域：传媒】 |
| 天风证券 | 预计四季度7天OMO、LPR降息概率较低，货币政策或转向结构性降息，住房公积金贷款、结构性货币政策工具及PSL利率存在下调空间。2026年央行或通过提高隔夜OMO使用频率、逐步以其替代7天OMO基准，在不引导LPR下行的同时降低银行负债成本。结构性降息对金融市场未必利空，可能通过降低银行资金成本和相关贷款利率间接影响资产配置。原文未提出具体投资标的或投资建议。【聚焦领域：银行】 |
| 中信证券 | 国内气电装机分布不均，在广东、江浙等沿海省市电力供需中发挥重要作用。广东电力现货市场中，尽管高气价推高气电成本，气电机组出清份额仍达10%。展望2027年长协，气电成本上升且在电力出清中仍具重要地位，或成为沿海省市电价恢复向上弹性的重要推手。原文未明确具体投资标的或策略。【聚焦领域：公用环保】 |
【今日重点关注的财经数据与事件】
.07:50 日本零售销售同比(%)
.07:50 日本大型零售商销售环比(%)
.09:30 中国官方制造业PMI
.09:30 中国官方综合PMI
.09:30 中国官方非制造业PMI
.09:45 中国财新制造业PMI
.09:45 中国财新服务业PMI
.14:00 英国GDP同比(%)
.14:00 德国实际零售销售同比(%)
.14:45 法国CPI同比(%)
.15:55 德国季调后失业率
.16:00 德国巴登-符腾堡州CPI当月环比
.17:00 意大利CPI同比(%)
.20:00 德国CPI同比(%)
.20:15 美国ADP就业人数变动
.20:30 美国实际GDP年化当季环比(%)
.20:30 美国GDP平减指数当季环比(%)
.20:30 美国PCE物价指数同比(%)
.20:30 美国PCE物价指数环比(%)
.20:30 美国商品贸易收支(美元)
.20:30 美国核心PCE物价指数同比(%)
.20:30 美国核心PCE物价指数环比(%)
