三大指数涨跌不一，沪指红盘震荡，创业板指（399006）高开回落翻绿。截至上午收盘，沪指涨0.27%，深成指（399001）跌0.06%，创业板指（399006）跌0.17%，两市半日成交额9093亿，较上个交易日放量331亿。全市场超2700只个股下跌。
盘面上，题材快速轮动，创新药（886015）、CRO概念（885927）走强，康希诺（688185）、泰诺麦博（688806）20CM涨停，美诺华（603538）、康辰药业（603590）涨停；机器人襄阳轴承（000678）4连板，宁波东力（002164）、龙溪股份（600592）涨停；固态电池（886032）紫竹高科（002058）、传艺科技（002866）、上海洗霸（603200）均走出2连板；汽车松芝股份（002454）、松原安全（300893）涨停；房地产（881153）板块日内震荡回升，中天服务（002188）、陆家嘴（600663）涨停，深物业A（000011）上演“地天板”。下跌方面，半导体（881121）产业链震荡调整，芯原股份（688521）跌超10%，康强电子（002119）、燧原科技（688801）、华峰测控（688200）等纷纷下挫。
中信建投证券（HK6066）认为，随着国庆假期临近，当前A股转入节前缩量模式。外部因素方面，美债利率飙升压制全球高估值成长资产的估值中枢，也对A股构成一定约束。但从国内情况看，受到外需强劲和制造业竞争力提升的支撑，人民币汇率整体稳健偏强，为A股提供了缓冲。
光大证券（HK6178）认为，节后A股市场表现或更加积极。在硬科技赛道中，建议聚焦半导体（881121）、高端制造等具有核心技术壁垒的领域，这些板块既受益于全球科技产业周期（883436）的上行，也契合国家科技创新与自主可控的政策导向，具备较强的成长确定性与估值弹性。
此外，光大证券（HK6178）建议关注景气度自下而上改善的板块，例如农林牧渔、医药、非银金融等，这些行业更多依靠自身基本面逻辑驱动而走出独立行情，能够在市场震荡中提供一定的超额收益。
