近日，券商10月金股名单渐次披露。整体来看，相比上月，通信板块热度直线抬升，与电子板块一同成为金股扎堆地，有色金属（1B0819）、医药生物板块也热度不减。
回顾刚刚过去的9月，A股主要指数普遍回落，行业端跌多涨少。券商9月金股表现也纷纷遭遇“滑铁卢”，Wind数据显示，在其收录的逾350只9月金股中，不到三成的股票在9月上涨。
涨幅最高的是天风证券（601162）推荐的恒丰纸业（600356），单月上涨29.64%，9月涨幅超20%的金股还有百奥赛图-B（HK2315）(华福证券推荐)、汇量科技（HK1860）(西南证券（600369）推荐)、康方生物（HK9926）(华福证券推荐)等。
展望10月，券商首席普遍认为，A股节后或有积极表现，反弹条件较为坚实；市场进入三季报验证窗口期，市场主线预计将由估值博弈转向业绩真实兑现。
通信热度显著抬升
进入10月，新一期券商金股名单陆续出炉。
从行业分布来看，电子、通信的金股数量最多，机械设备、电力设备、有色金属（1B0819）也仍是机构布局的重点方向。与9月相比，通信板块热度显著抬升，光模块产业链成为机构集中推荐方向；电子板块延续高热度，半导体设备（884229）、AI算力芯片等细分领域配置价值持续被机构关注。
从个股热度来看，中际旭创（HK3308）、药明康德（603259）暂居10月“人气王”。其中，中际旭创（HK3308）同时获得中国银河（HK6881）证券、西部证券（002673）、太平洋（601099）证券等券商集体看好。太平洋（601099）证券认为，公司800G产品稳居“压舱石”地位，1.6T/硅光接棒成为新主力，公司正在从高速光模块龙头向光互连综合解决方案提供商转变。药明康德（603259）则获得中泰证券（600918）、开源证券、光大证券（601788）等券商共同推荐。开源证券认为，公司作为行业龙头业绩持续超预期，持续经营业务在手订单稳健增长。
获得多家机构共同推荐的金股还包括紫金矿业（601899）、中国宏桥（HK1378）、兖矿能源（600188）、新雷能（300593）、中国巨石（600176）、汇聚科技（HK1729）等。
分行业来看，通信板块热度飙升，成为10月最受关注的行业之一。中际旭创（HK3308）、烽火通信（600498）、美格智能（HK3268）、天孚通信（300394）、仕佳光子（688313）、剑桥科技（HK6166）、长飞光纤光缆（HK6869）等个股均被券商列入金股。
电子板块仍然保持较高热度。国瓷材料（300285）、兆易创新（HK3986）、华勤技术（HK3296）、华峰测控（688200）、安克创新（HK0668）、瑞芯微（603893）、南亚新材（688519）、盛科通信（688702）、寒武纪（688256）等个股入选券商金股。例如，国信证券（002736）推荐寒武纪（688256），认为国产AI芯片需求持续增长，公司持续深化国产芯片与国产模型的协同适配。
有色金属（1B0819）板块人气不减。紫金矿业（601899）、中国宏桥（HK1378）、华锡有色（600301）、万国黄金集团（HK3939）、西部矿业（601168）、赤峰黄金（HK6693）等个股纷纷被券商选入金股。
医药生物板块热度延续，药明康德（603259）、爱迪特（301580）、英矽智能（HK3696）、三生制药（HK1530）、欧林生物（688319）等个股获券商推荐。此外，银行板块热度明显上升，工商银行（HK1398）、南京银行（601009）、苏州银行（002966）、徽商银行（HK3698）、江苏银行（600919）等个股入选金股池。
券商：A股节后或有积极表现
展望10月市场，券商首席普遍认为，A股节后或有积极表现，反弹条件较为坚实；同时，由于市场进入三季报验证窗口期，市场主线预计将由估值博弈转向业绩真实兑现。
光大证券（601788）首席策略分析师张宇生认为，A股节后或有积极表现。往年来看，受节后资金回流的影响，10月份市场表现大概率将出现回暖。此外，中美关系近期也有明显缓和，双方互动频繁，这对市场情绪而言也将产生一定的积极影响。
配置方面，张宇生建议关注三条均衡配置方向：一是硬科技赛道，聚焦半导体（881121）、AI、高端制造等领域，具备较强的成长确定性与估值弹性；二是政策链，即沿着政策发力的重点方向进行布局，涵盖消费（883434）链、地产链、基建链以及各类细分领域；三是有自下而上景气的其他板块，例如农林牧渔、医药、非银金融等。
中泰证券（600918）认为，A股反弹条件较为坚实。第一，筹码压力已得到充分释放，市场前5%成交额占比回落至今年4月附近水平，4—6月市场快速上行积累的筹码压力基本出清。第二，此轮调整以估值收缩为主，全市场估值回落至2025年4月水平，下行空间充分消化，市场赔率显著抬升。第三，政策底提供明确胜率支撑，央行强调继续实施好适度宽松的货币政策，政策资金持仓份额边际抬升，维稳信号持续；第四，沪深300（399300）、中证1000（399852）等核心指数隐含波动率回落至历史低位，意味着市场压力测试基本完成，风险偏好迎来边际修复。配置上，中泰证券（600918）建议配置科技和医药，关注顺周期（883436）上中游。
国联民生（601456）首席经济学家陶川认为，展望10月，市场进入三季报验证窗口期，叠加国内稳增长政策持续落地、海外利率预期进一步博弈，市场主线预计将由估值博弈转向业绩真实兑现。科技板块前期估值消化已较为充分，但板块内部分化会进一步放大。策略上维持均衡配置思路，一方面继续逢低布局业绩兑现确定性强的科技成长龙头，优选订单与现金流可验证标的；另一方面关注政策见效、基本面边际回暖的顺周期（883436）与消费（883434）板块。
西部证券（002673）指出，美债高利率是悬于全球风险资产头顶的“达摩克利斯之剑”。美国流动性冲击“倒逼”美联储QE之前，AI硬件或阶段性反弹，建议配置地产消费（883434）“防冲击”；在美国流动性冲击“倒逼”美联储QE之后，重视地产消费（883434）、港股互联网、黄金有色重估契机。
