券商调研热度持续升温，科技制造方向成为机构关注焦点。数据显示，9月以来券商共调研559家A股公司，主要集中在电子、机械设备、基础化工（850102）、医药生物等行业。
有机构指出，复盘历史，国庆假期后A股短期多上涨。另有券商称，10月以后科技催化增多，AI的产业趋势和景气度仍较为坚实，拥挤度回落之后配置价值显著提高。
券商9月以来调研500余家公司
妙想Choice数据显示，9月以来，券商共调研559家A股公司，主要集中在电子、机械设备、基础化工（850102）、医药生物等行业。
调研热度最高的标的集中在科技制造与新能源（850101）领域。妙想Choice数据显示，9月以来，天顺风能（002531）以35家调研券商数量位居榜首，朗信电气、银轮股份（002126）各获32家券商调研，藏格矿业（000408）与华峰测控（688200）则获得30家券商调研，科锐国际（300662）、晶晨股份（688099）、安集科技（688019）、国新健康（000503）也获得超25家券商调研。
天顺风能（002531）是本轮调研中最受关注的标的之一，9月以来获得国盛证券（002670）、天风证券（601162）等35家券商调研，机构调研关注点主要集中在公司造船业务订单及产能情况、海上风电（885641）产品交付情况等方面。天顺风能（002531）在调研中表示，公司上半年发电量下降主要受风资源偏弱影响，从历史经验来看，风资源总量年度间大致平衡。
北交所的朗信电气也在本月获得大批券商关注，包括华创证券、摩根大通（JPM）证券（中国）等32家券商对其调研。朗信电气称，公司依托电驱动技术积极研发用于人形机器人（886069）的关节电机以满足行业客户需求，该领域产品公司已向行业知名客户批量供货，2026 年上半年已形成销售收入1166.67万元。
银轮股份（002126）则在本月获得东北证券（000686）、东方财富（300059）证券等32家券商调研。银轮股份（002126）在调研中称，公司在数据中心领域产品定位明确，是成为液冷模组（总成）核心零部件供应商，为模组（总成）客户提供二次侧 CDU 板式换热器、芯片冷板、一次侧冷水机组板式换热器、冷却塔、干冷器等零部件。
电子、机械行业调研热度领先
从券商9月调研的行业分布看，电子行业以94家被调研公司居首，断层领先；机械设备行业68家，紧随其后；基础化工（850102）、医药生物分别有54家、53家。
电子行业是券商调研最为集中的领域，半导体设备（884229）、数字芯片设计（884287）、电子化学品（881172）等细分方向尤为受关注。个股方面，华峰测控（688200）获30家券商调研；晶晨股份（688099）、安集科技（688019）、中巨芯（688549）、杰华特（688141）等均获不少于20家券商调研。此外，奥比中光（688322）-W、风华高科（000636）、龙芯中科、恒运昌（688785）、南亚新材（688519）、天禄科技（301045）等亦获不少于15家券商调研。
“AI仍是当前确定性最强的机会。”光证资管相关负责人近日接受券商中国记者采访时表示，二三季度国内AI产业链公司业绩增速已逐步得到验证，增长较为扎实；今明两年资本开支预测持续上修，海外大厂及国内字节等头部企业的Capex指引均大幅上调，产业链景气度正加速兑现。
据该人士分析，模型端，Meta（META）的Muse模型、谷歌即将发布的Gemini 4、超预期的GPT6近期被集中讨论；国内方面，国产算力超节点落地将推动国产芯片性能进一步验证与提升；英伟达（NVDA）、谷歌TPU等推理芯片的发布，也有望打开明年推理侧需求空间。估值方面，若按业绩超高速增长展望至明年，不少AI核心标的估值将迅速消化。在其看来，至少当前时点，高增长持续兑现的确定性较强。
机械设备行业的机构关注度也居高不下。蓝科高新（601798）、博盈特焊（301468）、沃尔德（688028）均获逾20家券商调研；国机精工（002046）、柳工（000528）、海目星（688559）、申菱环境（301018）、科达制造（600499）、奥普特（688686）等亦获逾10家券商调研。
基础化工（850102）方面，藏格矿业（000408）获30家券商调研，佛塑科技（000973）、宁科生物（600165）、华宝股份（300741）均获逾10家券商调研。
医药生物方面，云南白药（000538）、翔宇医疗（688626）各获21家券商调研；赛分科技（688758）、盘龙药业（002864）各获17家；美迪西（688202）、普蕊斯（301257）、宣泰医药（688247）、国药一致（000028）、兴齐眼药（300573）、科源制药（301281）等均获逾10家券商调研。
科技仍是焦点，逢低增配成共识
华金证券策略首席分析师邓利军则在近日明确提出，可持股过节。据其分析，复盘历史，国庆假期后A股短期多上涨，主要受政策和外部事件、流动性、基本面、假期期间海外股市表现等影响。2010年以来16年中有11年上证综指在国庆假期结束后的5个交易日内上涨，平均涨幅为1.53%。节前建议继续逢低配置科技成长、部分周期（883436）和消费（883434）等行业。
浙商证券（601878）认为，9月中旬开启的中级反弹仍有望延续。配置方面，建议保持当前中线仓位不变，节前勿受节日效应影响，节后可逢低适当增配；行业方面，建议选择前期跌幅较大的板块、行业（如双创、恒科、非银、传媒、计算机等）并适当均衡配置，以均衡结构继续参与本轮反弹。
方正证券（601901）建议，逢低布局，关注三方面配置机会：一是进入10月份之后科技催化增多，AI的产业趋势和景气度仍较为坚实，拥挤度回落之后配置价值显著提高，科技股内部向能涨价、能扩量、有新技术突破的细分方向倾斜；二是关注HALO资产逢低布局机会，油价回落之后，聚焦核心资源相关的有色金属（1B0819）+化工（850102）；三是对于货币政策变化反应最为直接，业绩估值匹配度较好，能够稳指数的非银金融。
