9月以来，近30家A股上市公司披露股份回购方案。回购事项需披露前十大股东及前十大流通股东持股情况，部分机构三季度持仓变化随之浮出水面。
社保基金加仓德业股份、运机集团
德业股份（605117）回购公告显示，截至2026年9月16日，社保基金103组合持有1200万股，较二季度末增持100万股。按照区间最低价计算，该组合三季度加仓耗资超过7700万元，期末持仓市值高达10.21亿元。
回溯历史，社保基金103组合自2025年三季报首次进入德业股份（605117）前十大股东以来，已经连续持有4个季度。经过2026年5月22日10股转4股后，该组合持股小幅减持，三季度再次增持至1200万股。
与此同时，两大知名基金经理携手加仓德业股份（605117）。截至9月16日，谢治宇管理的兴全合润混合（163406）基金持有德业股份（605117）444.03万股，较6月底增加84.11万股。乔迁管理的兴全商业模式优选混合基金新进为德业股份（605117）前十大流通股股东，持股数量为560.31万股，持股市值约为4.77亿元。
从德业股份（605117）的股价走势可以发现，谢治宇和乔迁在二季度逢高大幅减持，进入三季度以来，随着德业股份（605117）股价大幅回调，他们又逐步加仓。
德业股份（605117）是全球领先的储能（885921）解决方案和光伏逆变器（884304）提供商。2026年上半年，公司实现营业收入106.41亿元，较上年同期增长92.23%；实现归属于母公司股东的净利润27.17亿元，较上年同期增长78.53%。
东吴证券（601555）研报表示，全球户储需求稳健增长，补贴与电价政策驱动新成长周期（883436）；全球模式多元、刚需涌现，工商储需求加速释放。
运机集团（001288）同样获得社保基金增持。截至9月23日，社保基金118组合持有882.79万股，较二季度末增持45.5万股，期末持股市值约3亿元。该组合于2026年一季度新晋前十大股东名单，持股数量为306.06万股；随后，该组合在第二季度大幅加仓超过500万股，且行情走势显示为越跌越买。
险资抢筹伊利股份
在市场关注“资本大佬”陈发树“快进快出”伊利股份（600887）的时候，保险资金的动向则更值得关注。
伊利股份（600887）回购公告显示，截至2026年9月8日，中国人寿（HK2628）保险股份有限公司-传统-普通保险产品持有伊利股份（600887）2.32亿股，市值约为61.65亿元。
值得一提的是，该险资产品最新持股较8月26日增持571.21万股，在短短的9个交易日内，耗资约1.5亿元。
再看回购公告，截至8月26日，该险资产品较二季度末增加超过200万股，综合来看，基本将二季度减持的伊利股份（600887）又买了回来。
事实上，该险资产品最早于2023年年报新进伊利股份（600887）前十大股东名单，当时仅持有7700多万股。自2025年以来，经过连续5个季度增持，从持股1.04亿股提升至2026年一季度末的2.33亿股。
此外，太平人寿保险有限公司及旗下产品也同时买入伊利股份（600887），合计持有1.14亿股，市值约为27亿元。
伊利股份（600887）2026年上半年实现营业总收入644.9亿元，同比增长4.13%；剔除一次性影响，公司核心经营利润83.8亿元，同比增长10%。
数据显示，2026年上半年，伊利核心经营利润率提升至13%，同比提高66个基点。同期，公司毛利率达到36.3%，同比提升25个基点，销售费用率同比下降57个基点，毛销差达到18.6%，同比提升80个基点，多项盈利指标继续保持行业领先，增长“含金量”进一步提升。
记者注意到，国庆长假前最后一个交易日，阳光乳业（001318）、均瑶健康（605388）涨停，骑士乳业（885462）、新乳业（002946）、妙可蓝多（600882）等跟涨。消息面上，农业农村部监测显示，2026年9月第3周，全国10个主产省生鲜乳均价为3.08元/公斤，环比微涨0.3%，同比上涨1.7%。
中信建投（601066）研报称，9月，西北、华北多地散奶价格上涨明显，奶价拐点渐近，乳业（885462）有望迎来反转年。
数据显示，上市以来，伊利已累计实施现金分红27次，分红总额达到672.95亿元，平均分红率达65.12%。截至9月30日收盘，伊利股份（600887）市盈率约为17倍；股息率约为5.05%。
此外，趣睡科技（301336）、四川美丰（000731）等公司也获得高盛（GS）公司等QFII增持。
