9月中旬，美联储全票加息25个基点，利率区间升至3.75%至4%，为2023年7月以来首次加息；10月7日，10年期美债收益率盘中最高触及5.360%，创近年来新高。在海外高利率环境的扰动之下，外资机构对中国资产的关注度并未降温，反而持续提升。
近日，瑞银（UBS）证券中国股票策略分析师孟磊表示，在盈利复苏、增量资金入市(如ETF、保险与私募持续的净流入)及全球科技叙事的推动下，年内A股有望延续稳步反弹。
富达国际基金经理田笛表示，A股的盈利及估值有提升空间。
德意志银行（DB）集团私人银行部首席投资官办公室(CIO)表示，中国经济正持续向创新驱动的发展模式转型，并创造越来越多的差异化投资机遇。
田笛进一步分析称，中国在机器人、自动驾驶、AI开发及现实应用场景方面均有优势，人形机器人（886069）的工业应用正在不断增加。此外，在医疗保健方面，国际制药公司对中国创新药（886015）兴趣渐浓，药物授权活动不断增加，创造了远超传统消费（883434）领域的长期机遇。
德意志银行（DB）同样认为，人工智能（885728）投资、产业升级和政策支持正为信息技术、工业及材料板块带来结构性机会。其中，人工智能（885728）相关资本开支正带动半导体（881121）、硬件、数据基础设施及工业设备需求，而能源（850101）转型和供应链本土化则继续支持先进制造（883433）及材料领域。
“近来，中国股票板块表现日益分化。因此，相较于广泛市场配置，我们更倾向于聚焦受益于人工智能（885728）、先进制造（883433）及能源（850101）转型等长期趋势的结构性机会。这些主题都将持续受益于强劲的需求驱动、产业升级、供应链本地化和政策支撑。与此同时，业绩差异扩大以及人工智能（885728）相关板块的强劲表现，增大了市场周期（883436）性轮动的范围。”德意志银行（DB）说。
瑞银（UBS）中国股票策略研究主管王宗豪表示，在市场偏好方面，相较于H股，依然更看好A股，因为A股的硬件科技敞口更大，有望获得长期资金流入。
