聊点事：
净利润预增超190倍！
消息面上，东岳硅材（300821）10月8日晚间发布2026年前三季度业绩预告，预计实现归属于上市公司股东的净利润5.47亿元至5.67亿元，上年同期为285.67万元，同比增长19048%至19748%。扣除非经常性损益后的净利润预计为5.89亿元至6.09亿元，上年同期仅为1182.13万元。
对于业绩大幅预增的原因，东岳硅材（300821）表示，2026年前三季度受市场环境及行业供需格局改善影响，公司主要产品价格上涨。原材料方面，工业硅采购价格同比下降，甲醇、一氯甲烷价格同比上涨，整体单位生产成本有所下降，综合毛利率提升。同时，公司持续推进精细化管理与安全管控，保障生产平稳运行，有效控制生产成本，进一步增强了盈利能力。
有机硅（884211）被誉为“工业味精”，广泛应用于建筑、新能源（850101）、电子半导体（881121）、医疗、高端制造等领域。国内有机硅（884211）市场自2025年四季度触底反弹，进入2026年，行业供需格局持续改善，DMC(二甲基硅氧烷混合环体)价格步入稳步上行通道。
“今年三季度，有机硅（884211）DMC走出了?‘先稳后冲、涨势加速’?的行情。进入9月旺季，受益于上游甲醇价格暴涨带来的成本端催化，行业涨价节奏明显加快，短短三周内DMC价格从月初的13600元/吨快速拉涨近千元。”有业内人士表示。
进入10月，DMC涨价行情延续。生意社数据显示，10月7日，国内有机硅（884211）DMC市场基准价进一步站稳14400元/吨，主流商谈区间维持14400元/吨至15000元/吨。
讲逻辑：
开源证券、中银证券（601696）、国联民生（601456）等在研报中表示，本次驱动的核心增量是供给端协同减排持续落地叠加旺季需求兑现，推动DMC价格自7月低点以来趋势上行、行业库存加速去化。行业延续协同减排管控、月度维持50%减排力度，开工维持六成附近低位，企业按单排产、预售排期延伸至当月下旬，厂库与现货流通资源同步收紧；截至9月13日，DMC市场均价升至14216元/吨，较7月低点上涨25.42%、较去年同期上涨31.63%，有机硅（884211）中间体周产量同比减少18.52%，DMC工厂库存降至3.55万吨、较去年同期下降26.65%。同时，本轮行业扩产已近尾声，“反内卷”措施有望催化行业盈利底部修复。
银河证券在最新研报中指出，有机硅（884211）行业自律约束增强，景气向上趋势明确。需求端，2014年至2025年我国有机硅（884211）中间体表观消费（883434）量复合年均增长率为10.48%，中长期来看，随着新兴领域需求跟进，有机硅（884211）应用场景持续拓展，消费（883434）结构向高端化发展有望推动有机硅（884211）需求持续增长。
中信证券（HK6030）此前研报则表示，硅基材料行业处于周期（883436）底部盘整，供给端已实质性放缓，2026年下半年供给与需求矛盾更加突出，预计有机硅（884211）价格在11500至13000元/吨区间运行，仍处于相对低位，建议关注行业向下游高景气赛道延伸拓展的公司。
选标的：
具体布局方面，开源证券建议关注三友化工（600409），长江证券（000783）建议关注合盛硅业（603260），华创证券建议关注兴发集团（600141）等。
