经过近5个月时间，林州重机（002535）(002535.SZ)立案调查结果初见分晓。
10月14日晚间，林州重机（002535）公告称，公司及相关当事人收到《行政处罚事先告知书》。经查，因部分贸易业务不具备商品控制权，收入确认不符合会计准则，公司2025年半年报虚增营业收入3.23亿元、虚增营业成本3.21亿元，河南证监局拟决定对林州重机（002535）给予警告，并罚款400万元。
长江商报记者注意到，这已是林州重机（002535）7年内第三次因信披违规被罚。2020年8月和2022年4月，林州重机（002535）曾两次因财报存在虚假记载被处罚。
林州重机（002535）屡次因信披问题领罚单，反映出其在公司治理方面存在漏洞。不仅如此，林州重机（002535）还面临不小的业绩压力。2025年和2026年上半年，公司归母净利润累计已亏损1.08亿元。
值得一提的是，自IPO之后，林州重机（002535）上市15年以来未有再融资落地。而自2015年以来，林州重机（002535）也已连续11年未实施现金分红。
公司与三名责任人拟被罚1040万
5月27日，因公司涉嫌信息披露违法违规，中国证监会决定对林州重机（002535）立案。10月14日，林州重机（002535）公告称，公司及相关当事人于近日收到《行政处罚事先告知书》。
告知书显示，经查，2025年1月至2025年8月，林州重机（002535）与相关企业开展“贸易”业务时，不具有对商品的控制权，公司对上述“贸易”业务确认收入不符合会计准则中关于收入确认的相关规定，导致公司2025年半年度报告虚增营业收入3.23亿元，占当期营业收入的35.64%；虚增营业成本3.21亿元，占当期营业成本的43.15%。
尽管2026年4月，林州重机（002535）曾披露《关于前期会计差错更正及追溯调整的公告》，对相关财务数据进行了更正，但河南证监局指出，林州重机（002535）的上述行为涉嫌违反《证券法》相关规定。
依据相关规定，河南证监局拟决定对林州重机（002535）给予警告，并处以400万元罚款。同时，林州重机（002535）时任董事长、审计委员会成员韩录云，时任董事、总经理郭钏，时任财务总监郭超作为林州重机（002535）2025年半年度报告涉嫌虚假记载事项直接负责的主管人员，均被给予警告，并处以200万元至220万元不等的罚款。
综上，此张拟处罚告知中，林州重机（002535）及三名相关责任人合计拟被罚1040万元。
长江商报记者注意到，在被证监会立案之后，6月，林州重机（002535）收到中证中小投资者服务中心发来的《股东质询建议函》，对公司2025年度业绩预告由盈转亏、前期会计差错更正中全额剔除占总营收比重超过30%的贸易业务等情况较为关注。
其中，中证中小投资者服务中心就指出，林州重机（002535）在进行会计差错更正时，对2025年前三季度、2025年半年度的贸易业务数据进行全额剔除，而该贸易业务收入系2025年上半年首次出现，部分中小投资者对公司贡献超三成营收的贸易业务突然全额剔除感到不解，建议公司补充说明前期会计差错更正所涉贸易业务的具体情况及调整原因。
此外，4月，林州重机（002535）大幅下修2025年业绩预告，原本预计2025年归母净利润盈利850万元至1200万元，修正为亏损4500万元至4900万元。对此，中证中小投资者服务中心明确要求林州重机（002535）及时对违规业绩预告修正行为开展内部追责并整改。
持续亏损控股股东质押率超68%
林州重机（002535）并非首次信披违规。
2019年11月，林州重机（002535）曾因涉嫌信息披露违法违规被证监会立案。2020年8月，监管部门对林州重机（002535）的处罚落地。林州重机（002535）被查出2017年年度报告存在虚假记载，其中合并资产负债表虚增在建工程2.07亿元，虚减预付账款1.95亿元，合并利润表虚减财务费用1124.4万元，虚增利润总额1124.4万元，占当期披露合并利润总额的比例为48.72%。
彼时，证监会对林州重机（002535）及三名相关责任人给予警告，并处以罚款合计60万元。
此张罚单开出仅一年多时间，2021年11月，林州重机（002535）再次因涉嫌信息披露违法违规被证监会立案。
2022年4月，河南证监局对林州重机（002535）发出《行政处罚决定书》，指出2020年起，林州重机（002535）在未经过决策审批程序或授权程序的情况下，向实际控制人之一、控股股东郭现生控制的公司提供资金，未按规定及时进行信息披露，且未在定期财报中准确披露，构成虚假记载。
根据相关规定，河南证监局责令林州重机（002535）改正，给予警告，并处以150万元罚款。同时，郭现生被给予警告，并处以270万元罚款。公司时任财务负责人、副总经理崔普县也被给予警告，并罚款50万元。
7年3次因信披违规被罚，反映出林州重机（002535）在公司治理、内部控制方面存在较大缺陷。
作为民营煤炭（850105）综采机械设备供应商，林州重机（002535）于2011年初在A股上市。受煤炭（850105）行业下行周期（883436）影响，煤机行业市场需求降低，林州重机（002535）盈利承压。
2025年和2026年上半年，林州重机（002535）分别实现营业收入11.28亿元、4.05亿元，同比下降33%、30.53%；归母净利润分别亏损4744.07万元、6029.3万元，同比下降149.76%、219.29%；扣非净利润分别亏损6668.02万元、9754.45万元，同比下降222.28%、303.76%。最近一年半时间，公司归母净利润和扣非净利润累计分别亏损1.08亿元、1.64亿元。
其中，由于下游行业景气度低，订单减少，同时产品价格持续处于低位，2026年上半年，林州重机（002535）的煤矿机械、煤矿综合服务业务分别实现营业收入3.51亿元、4336.43万元，同比下降29.19%、39.3%。
值得一提的是，自IPO之后，林州重机（002535）上市15年以来未有再融资落地。而自2015年以来，林州重机（002535）也已连续11年未实施现金分红。
9月，林州重机（002535）控股股东、实控人之一郭现生对所持股份进行补充质押。本次质押后，郭现生的质押率已达到68.13%，且与其一致行动人合并质押率达到74.79%。其中，未来半年内到期的质押股份数量为1.12亿股，占其所持股份比例35.41%，占上市公司总股本比例14%，目前对应融资余额1.25亿元。
