上海实业控股（HK0363）(00363)发布公告，公司非全资附属公司上实城开拟透过专项计划，就该物业实施类REITs资产支持证券化，旨在实现集团现有物业资产的价值、产生现金所得款项、优化资本结构并降低净负债比率。预期专项计划将透过发行约人民币10.77亿元的优先级资产支持证券及约人民币1.19亿元的次级资产支持证券，向投资者募集约人民币11.96亿元。
该物业由目标公司(上海城开(集团)无锡置业有限公司)依法拥有及营运，将成为专项计划的相关资产。该物业是位于中国无锡之地标性双塔综合体，总建筑面积约为14.71万平方米，包括无锡太湖皇冠假日酒店、无锡太湖智选假日酒店、甲级写字楼、商业配套设施及公寓。该物业所产生的经营收入净额(包括租金、酒店营业额及其他经营现金流量)将注入专项计划。
作为专项计划的实施步骤之一，于2026年10月20日，上海城开(作为上实城开持有59%权益的附属公司及公司的间接附属公司)与代表专项计划行事之计划管理人签订立股权转让协议。根据股权转让协议，上海城开同意出售，而计划管理人(代表专项计划行事)同意收购目标公司(持有该物业)的全部股权，现金代价为人民币3.96亿元。专项计划(透过计划管理人)亦将向目标公司提供人民币8亿元的新贷款，该笔款项将全数用于偿还目标公司结欠上海城开的人民币8亿元股东贷款。
待股权转让协议完成后，上海城开将不再持有目标公司的任何股权，而专项计划将全资拥有目标公司。目标公司将不再是上实城开的附属公司，其财务业绩亦将不再并入集团的财务报表。
此外，上海城开将进行认购事项，认购总额不超过人民币3000万元，相当于次级资产支持证券约25%，及专项计划总发行规模约2.5%。除认购事项外，预计所有资产支持证券将配售予独立第三方投资者。上海城开亦将提供流动性支持，且上海城开(或其指定实体)将获授优先购买权。
