本报讯(记者方凌晨)近日，国金嘉泽新能（601619）源封闭式基础设施证券投资基金(以下简称“国金嘉泽新能（601619）源REIT”)发布公告，将于10月26日至10月29日进行发售，基金认购价格为3.487元/份，发售的基金份额总额为30000万份，拟募集规模10.46亿元。作为宁夏首单公募REITs项目，其收益分配与估值口径值得关注。
据招募说明书披露，国金嘉泽新能（601619）源REIT2026年4月份至12月份以及2027年度预测可供分配金额分别为13177.89万元和10917.01万元，对应预测净现金流分派率分别为12.60%和10.44%，基金存续期内预测全周期（883436）IRR(内部收益率)为5.69%。分配机制上，该基金收益分配比例不低于合并后基金年度可供分配金额的90%，基金期限为16年。
据介绍，投资者结构方面，国金嘉泽新能（601619）源REIT战略配售拟申请比例为64.86%，其中原始权益人自持战略配售比例为20%。对于市场关注的国补回款周期（883436）问题，该项目设置“底层保理+流动性支持”安排：账龄满2年之日对尚未回款部分启动银行保理，满5年之日就仍未回款部分启动由嘉泽新能（601619）提供流动性支持。
治理与团队方面，国金嘉泽新能（601619）源REIT基金管理人设立REITs投资部并增设REITs投委会，同时设置REITs运营咨询委员会，委员由具备不动产REITs管理以及清洁能源（850101）运营管理、审计、法律和评估相关经验的资深人士组成，不得在发起人及管理人等相关机构任职或领薪。同时，该基金设置的4位拟任基金经理均具备6年以上投资/运营管理经验。作为基金管理人的国金基金曾于2022年发行西部首单基础设施REIT——国金中国铁建（HK1186）REIT，已累计为投资人分配收益超过15亿元。
