上证报中国证券网讯(记者时娜)10月22日，光通信板块整体回调。“易中天”领跌，截至收盘，新易盛（300502）跌12.28%，中际旭创（300308）跌超8.76%，天孚通信（300394）跌超8.36%。
近期光通信板块股价持续回调，光通信龙头企业的订单、交付是否发生了变化？行业趋势、需求是否转弱？针对投资者关心的问题，新易盛（300502）、中际旭创（300308）、天孚通信（300394）进行了回应。
从“易中天”反馈的信息来看，全球AI算力基础设施建设仍在持续推进，行业基本面未发生变化，龙头企业的订单获取及交付一切正常，市场预期仍维持高位，光通信行业整体发展趋势依然向好。
新易盛：行业需求预期持续向好，订单交付正常有序
新易盛（300502）向上证报表示，目前，公司生产经营活动正常有序，订单交付工作正常开展。
新易盛（300502）提到，面向高速光互连市场，公司持续推进800G、1.6T及硅光产品布局，硅光产品份额稳步提升，LPO等产品与客户的合作也在持续推进。在下一代技术方面，新易盛（300502）已开展NPO、CPO等相关产品研发及客户合作，NPO预计自2027年起逐步出现订单交付需求，2028年出货规模有望进一步提升。同时，为匹配客户需求，公司持续推进成都、泰国生产基地的产能建设，并通过提前备货、与核心供应商加强协同等方式，保障物料供应及产品交付。
在9月的投资者交流中，新易盛（300502）就曾表示，在手订单充足，1.6T光模块已进入持续放量阶段，预计出货节奏将持续加快；同时，结合客户需求指引及订单情况，整体市场需求预期保持强劲。
新易盛（300502）此前披露的经营数据也体现出较强的增长韧性。2026年上半年，新易盛（300502）实现营业收入209.10亿元，同比增长100.34%；归母净利润75.29亿元，同比增长90.98%。公司表示，业绩增长主要受益于全球人工智能算力基础设施（IVEP）建设持续推进、高速光模块市场需求旺盛，以及高端产品出货占比提升。
中际旭创：供应链稳定，产能利用率充足
中际旭创（300308）通过投资者互动平台回应称，公司目前生产经营一切正常，供应链稳定，产能利用率充足，能够正常获取订单并保质保量交付。
在近期的投资者交流活动中，中际旭创（300308）表示，全球AI大模型训练和推理对算力快速增长的需求，直接拉动了对高速光模块的需求，带动了800G和1.6T等高端光模块的持续放量。目前主要客户已给出2027年的指引和订单，2027年1.6T和800G的订单需求相较2026年仍保持快速增长。新产品如2.4T、NPO、XPO等将适用于scale-out、scale-up等应用场景。根据大客户定制要求，公司正在积极开发或送样，新产品有望于2027年下半年量产，2028年有望实现更大规模出货公司也在积极建设新产能，做好光芯片、电芯片、PCB等核心物料的准备，为2027年更大规模上量做好准备。
中际旭创（300308）还提到，2027年2.4T、NPO、XPO等新产品有望逐步上量，这些产品具有高带宽、定制化的特点，毛利率有望优于现有产品，公司整体毛利率有望迎来更大的提升空间。
天孚通信：客户需求保持稳定，经营业绩将延续增长
天孚通信（300394）在接受记者采访时表示，全球AI基础设施建设持续推进，光互连市场需求持续释放，天孚通信（300394）凭借长期积累的技术能力、客户基础和智能制造能力，尤其是在CPO/NPO配套产品的技术积累，预计2027年至2029年业绩将保持快速增长。
2026年上半年，天孚通信（300394）实现营业收入28.28亿元，归属于上市公司股东的净利润12.04亿元。公司于今年8月披露了新一期限制性股票激励计划，明确设定了2027年至2029年连续三年的业绩考核目标，即净利润分别达到50亿元以上、100亿元以上和160亿元以上，反映出公司对行业景气度持续提升的积极判断，以及对全球产能扩张和经营规模进一步提升的坚定信心。
在客户需求方面，天孚通信（300394）与全球头部光模块厂商建立长期合作关系，并与全球头部AI算力基础设施厂商开展深度合作，通过持续研发投入和工艺技术积累参与客户产品研发及迭代。在近期投资者交流中，天孚通信（300394）表示，依托在光学耦合、精密制造及规模化批量交付方面的长期积累，公司为CPO产品配套的FAU、ELS等产品在性能、良率及交付保障等方面已具备较好的基础，目前相关产品已实现稳定量产交付。
AI算力基础设施建设带动的高速光器件需求是天孚通信（300394）近年来收入增长的重要驱动力。天孚通信（300394）称，随着行业持续向更高速率、更高密度方向演进，公司有源和无源产品均具备进一步发展的市场基础。
随着高速光互连市场持续发展，稳定、高效的规模化制造和全球交付能力的重要性进一步提升。围绕客户需求和全球市场，天孚通信（300394）持续推进智能制造体系建设，并逐步形成全球化生态布局。
据介绍，目前，天孚通信（300394）已形成以中国江西高安和泰国春武里两大生产基地为核心的全球生产体系，并通过信息化系统建设、自动化设备（881171）升级等方式打造智能制造体系，推动生产数字化管理，以实现大规模产品的稳定、高效和柔性交付。从整体制造体系来看，天孚通信（300394）已形成覆盖中国和海外的生产布局，并持续推进自动化、信息化和数字化制造能力建设。
