物理AI概念股集体走强，截至发稿，卧安机器人（HK6600）(06600)涨14.78%，报51.4港元；越疆（HK2432）(02432)涨13.73%，报19.38港元；欢创科技（HK6802）(06802)涨12.51%，报93.95港元；禾赛-W（HK2525）(02525)涨9.28%，报13.66港元；优必选（HK9880）(09880)涨7.48%，报73.30港元；来福谐波（HK3952）(03952)涨6.04%，报33.02港元。
消息面上，近期物理AI热度直线飙升，10月22日，宇树科技（688836）召开2026世界物理AI大会，提出具身智能的ChatGPT时刻最快可能明年就可以实现；此前黄仁勋在英伟达（NVDA）柏林GTC大会演讲重心从硬件销售转向AI工厂体系，物理AI是核心议题。同时，通用大模型开始参与机器人控制，头部AI实验室下场进入具身模型行业国产整机厂与Optimus量产爬坡不断提速等，将产业发展带入新的阶段。
华福证券认为，本轮机器人板块持续大涨，是以宇树科技（688836）为核心的物理AI(本本体)公司大涨，动数数采关公公司上涨进而扩到到全机器人板块，因此，最确定的受益环节我们归纳为以下两个链条：1)击穿物理AI的核心：数据采集，包括本体、垂类场景；触觉与力传感；机器视觉（886002）、IMU、数采手套；数采服务与数据平台等方向；2)以特斯拉（TSLA）为核心的零部件供应链，包括丝杠、减速器（886008）、轴承等。
