近日，英国宣布将设立全球首个国家级AI生物安全实验室，OpenAI、Anthropic等企业共同参与。AI在生物医药领域的应用，标志着从技术验证加速迈向商业化兑现。此外，9月起施行的新版《国家基本药物目录(2026年版)》，药品收录数量时隔八年首次大幅扩容，有效拓宽医药流通（884199）、连锁药店（884300）的品类销售空间。A股三季报业绩兑现叠加政策红利，医药商业（881143）板块景气持续修复。多重利好共振下，10月26日，智能医疗（885402）板块中，山外山（688410）和天智航（688277）涨超10%，鱼跃医疗（002223）和金域医学（603882）等均涨超4%，远超大盘（1B0043）0.19%的涨幅。
东方财富（300059）概念板块显示，目前A股市场有81股涉及AI制药(医疗)概念，合计总市值约1.34万亿元。其中，迈瑞医疗（300760）体量约2227亿元居首，协创数据（300857）以929.8亿元位居次席，紫光股份（000938）以782.2亿元紧随其后，康龙化成（300759）、上海医药（601607）、华东医药（000963）市值均超470亿元。
从业绩来看，迪安诊断（300244）前三季度实现归母净利润4.82亿元，同比大幅增长750.28%，其中第三季度单季净利2.50亿元、同比增长438.03%，近一周最高涨幅超20%。在设备+耗材双轮驱动下，山外山（688410）前三季度净利润预增44%-59%，近7个交易日股价涨超30%。金域医学（603882）2026年上半年归母净利润同比增长324.27%，中国银河（HK6881）证券预测其2027年归母净利润有望达到8.12亿元，维持买入评级。
未来增长潜力方面，东方财富（300059）指出，根据机构一致预测，部分AI制药(医疗)概念股今年业绩有望翻倍增长。其中，机构预计迪安诊断（300244）净利将增长超10倍，万孚生物（300482）、长春高新（000661）的预测净利增幅均在5.9倍以上，泽璟制药（688266）-U、金域医学（603882）等股的业绩亦有望倍增。
值得注意的是，产业景气正自上而下传导，创新药（886015）商务拓展出海前三季度对外授权金额约1300亿美元，已接近去年全年，带动上游相关订单回暖并向终端渠道延伸，医药商业（881143）作为连接生产端与终端消费（883434）的核心流通环节直接受益。
中信建投证券（HK6066）指出，医药流通（884199）“26Q2收入端稳健增长，扣非净利润表现较好”，下半年行业增长有望恢复，可重点关注创新业务、回款改善及“十五五”规划带来的增量。“药店（884300）基本面改善趋势明显，估值底已经出现。”
华创证券认为，在多部门鼓励行业并购及多元化经营的政策利好下，头部药店（884300）有望迎来EPS(每股收益)与PE(市盈率)的双重提升，预计2026年头部药店（884300）EPS增速达双位数以上。
■新快报记者涂波
