美东时间周二(10月27日)，美股三大指数连续第二日收涨，纳指涨超1%。AI融资与云计算（885362）合作消息推动芯片股延续反弹。特斯拉（TSLA）再涨逾4%，但微软（MSFT）、Meta（META）收跌，企业财报也带来明显分化。油价继续回落，黄金反弹。美联储利率决议与谷歌、微软（MSFT）等科技巨头财报即将登场，成为市场检验本轮反弹的下一道关口。
【美股指数】
截至收盘，标普500（SPX）指数上涨0.60%，报7722.60点；道琼斯工业指数（1B0001）上涨0.03%，报52377.57点；纳斯达克综合指数（IXIC）上涨1.18%，报26477.81点。三大指数连续第二个交易日收高，费城半导体（SOX）指数上涨3.60%，科技股延续反弹。
隔夜AI交易的支撑由上市预期转向融资与业务合作的推进。博通（AVGO）参与的630亿美元算力融资安排继续受到关注，甲骨文（ORCL）宣布将Cerebras推理能力引入云平台，芯片与云计算（885362）板块同步走强。不过，融资落实能支持硬件采购，最终投资回报仍取决于客户需求、设备利用率和收入兑现。
在与英伟达（NVDA）的合作上，甲骨文（ORCL）表示将把部署规模扩展至"多吉瓦级别"，采用英伟达（NVDA）最新一代"Vera Rubin"AI服务器。此外，甲骨文（ORCL）还宣布首次引入谷歌的TPU(张量处理器)芯片。此外，Meta（META）的250亿美元股票增发获5倍超额认购。
高盛（GS）科技交易台认为，融资担忧缓解、科技巨头财报与资本开支预期，以及部分公司的超卖反弹，共同促成了这轮上涨。这一判断提示，接下来的财报需要进一步验证需求和支出计划，单靠资金安排还不足以回答盈利能否跟上的问题。
Argent Capital Management投资组合经理JedEllerbroek则指出，市场对AI支出的态度常在担忧与追捧间切换，本周前两个交易日热情重新升温。他仍看好数据中心企业增长，但提醒资本市场波动是潜在薄弱环节。融资渠道是否持续畅通，仍可能左右这类高投入公司的估值。
盈透证券（IBKR）高级经济学家Jose Torres在当日盘中评论中认为，企业盈利和好于预期的经济数据吸引观望资金回流，油价回落也有利于风险偏好修复；此前长端收益率从高点回落，改善了股票估值环境。他预计美联储会保持耐心，但也提示下周美国中期选举带来的AI监管预期，可能限制反弹空间。
与此同时，高盛（GS）Tony Pasquariello据报道仍看好牛市延续，但认为上涨动能正在减弱。指数走强与个股分化同时存在：特斯拉（TSLA）上涨4.04%，超威半导体（AMD）上涨5.45%，微软（MSFT）下跌0.24%、Meta（META）下跌1.64%。波音（BA）则在财报后大跌约10.7%，显示资金仍在重新评估各公司的盈利与执行能力。
市场接下来将迎来美联储决议，以及Alphabet、微软（MSFT）等科技巨头财报。北京时间10月29日凌晨公布的政策结果尚未落地；对AI板块而言，云业务增长、资本开支计划及现金流表现，仍将决定融资利好能否转化为更持久的行情。
【美债】
10年期美债收益率维持窄幅震荡，收报5%；2年期收益率上行约2个基点，报4.745%。短端对政策预期的反应仍较敏感。
美联储议息结果定于北京时间10月29日02:00公布，02:30召开新闻发布会。市场普遍预期本次维持利率不变，关注点在于对通胀及后续政策路径的判断。当前市场预期与最终政策决定仍需区分。
【热门美股】
热门美股中，英伟达（NVDA）涨0.90%，苹果（AAPL）涨0.93%，微软（MSFT）跌0.24%，谷歌A（GOOGL）涨1.19%，谷歌C（GOOG）涨0.84%，亚马逊（AMZN）涨1.61%，台积电（TSM）涨2.94%，特斯拉（TSLA）涨4.05%，Meta（META）跌1.65%，超威半导体（AMD）涨5.46%，英特尔（INTC）涨3.62%。
重要消息面上，苹果（AAPL）公司发布搭载M6芯片的14英寸MacBook Pro和iMac，起售价分别为15999元、12499元。
谷歌DeepMind周二在官网发布了Genie 4，可让用户通过文字提示创建可供探索的虚拟世界，并可以使用键盘操控在其中游历。
【全球指数】
欧洲股市方面，法国cac40（FCHI）上涨0.51%，英国富时100（FTSE）下跌0.75%，德国dax（GDAXI）上涨0.71%，意大利富时mib（MIB）上涨0.90%，俄罗斯rts（RTS）上涨1.24%。
【中国指数】
10月27日，隔夜恒生科技指数期货下跌1.68%，纳斯达克（NDAQ）中国金龙指数下跌0.11%，富时中国A50指数下跌1.16%。
【中概股】
热门中概股方面，腾讯控股（HK0700）(港股)跌0.31%，阿里巴巴（BABA）跌0.01%，拼多多（PDD）涨0.35%，网易（NTES）跌3.58%，百度（BIDU）涨0.54%，携程（TCOM）跌0.80%，理想汽车（LI）跌0.79%，蔚来（NIO）涨0.77%。
【外汇商品】
周二，在美联储即将公布利率决议之际，美元指数连续第三个交易日走高，最终收涨0.35%，收报102.319。
逢低买盘推动现货黄金持续反弹，站上4060美元/盎司，伦敦金最终收涨1.39%，报4061美元/盎司；现货白银盘中V型反转，重返54美元关口，伦敦银最终收涨1.05%，报54.42美元/盎司。
随着缓和中东局势的外交努力再次升级，国际油价延续跌势。WTI原油最终收跌1.61%，报100.12美元/桶；布伦特原油最终收跌1.39%，报114.2美元/桶。
【要闻点睛】
美联储高层就前瞻指引爆发路线之争 沃什的沉默策略面临考验
"新美联储通讯社"NickTimiraos撰文称，沃什5月上任后压缩自身发言，但其他官员填补空缺，上次会议至本次静默期之间16位官员发表不少于59场公开表态。市场对10月加息的预期概率在一个月内从70%降至15%。
英伟达拟投资30亿美元入股Meta 双方深化AI助手Muse合作
英伟达（NVDA）将参与Meta（META）的股权发行，Meta（META）则大幅扩大对英伟达（NVDA）下一代计算基础设施的部署。双方将整合从基础设施到大模型的端到端工作流，优化Muse大模型的推理与训练性能。黄仁勋与扎克伯格在联合声明中表示，AI智能体（886099）代表全新的计算范式。
AMD将投资10亿美元参与Meta股票发行
AMD当地时间10月27日宣布，AMDHeLIos机架级解决方案已在Meta（META）投入运行；AMD EPYC(霄龙)处理器为Meta（META）的Muse AI智能体（886099）提供算力；此外，AMD技术还为包括Muse Spark Open和Muse GLImmer在内的Meta（META）模型提供“Day-0”同步支持。AMD另外宣布将向Meta（META）的股票发行投资10亿美元。
谷歌推出最强世界模型Genie 4 模拟时长翻倍至2分钟
首次实现音视频同步生成，游戏（881275）股再迎AI冲击。谷歌称Genie 4是其迄今最逼真、交互能力最强的世界模型，由Gemini充当模拟世界的“大脑”，实时规划并调整场景；所有生成内容均带SynthID水印；目前以研究预览版形式向少量经过筛选的测试者开放，未来逐步向GOOGLe AI Ultra订阅用户和部分开发者推出。谷歌正探索新模型在游戏（881275）、影视和机器人领域的落地场景，研究如何融入现有工作流程以及能力边界在哪里。
甲骨文宣布首次引入Cerebras与谷歌 扩大英伟达合作至"多吉瓦级别"
甲骨文（ORCL）宣布引入Cerebras AI芯片，预计将于2027年上半年正式部署；除Cerebras外，甲骨文（ORCL）还宣布了一系列芯片供应商合作协议，涵盖英伟达（NVDA）、谷歌及英特尔（INTC）支持的SamBANova Systems。在与英伟达（NVDA）的合作上，甲骨文（ORCL）表示将把部署规模扩展至"多吉瓦级别"，采用英伟达（NVDA）最新一代"Vera Rubin"AI服务器。
M6芯片加持！新款苹果iMac AI性能直接翻5倍 起售价12499元
苹果（AAPL）推出搭载M6芯片的24英寸iMac(起售价12499元)与14英寸入门级MacBook Pro(起售价15999元)，将于11月6日正式发货。M6芯片带来AI性能五倍提升，图形处理速度提升30%。此外，苹果（AAPL）本周三将发布首款触控屏MacBook Pro，据报道预计成为史上最贵Mac笔记本，14英寸售价约2899美元，16英寸至少3399美元。
伊朗最高领袖谈及结束战争外交沟通继续
伊朗最高领袖在会见雷扎伊时强调，落实伊方条件以推动结束战争；伊朗还与埃及、约旦外长通话，主张通过外交维护地区稳定。上述表态反映外交沟通持续，但并不等于停火或通航协议已达成，能源（850101）供应和地区安全风险仍需跟踪。
美国10月消费者信心回升购买力压力仍在
美国经济咨商会公布，10月消费（883434）者信心指数升至91.7，9月修正值为84.2；现状与预期分项均改善。高级经济学家Fergus McCormick表示，商业状况评价改善、汽油价格回落有助于信心恢复，但长期下降趋势尚未扭转，消费（883434）者仍计划减少未来六个月的服务和耐用品支出。信心反弹与生活成本压力并存，是判断消费（883434）韧性时需要同时关注的两面。
