10月28日，A股三大指数集体高开后小幅回落，午后震荡走强。截至收盘，沪指涨0.91%报3681.47点，深证成指（399001）涨2.02%报11473.18点，创业板指（399006）涨3.40%报2634.76点，科创50（1B0688）涨2.45%报1282.93点，北证50涨1.63%报946.83点。沪深两市成交额16284.78亿元，较上一交易日放量1675.20亿元。沪深两市A股4156只个股上涨、1239只下跌、181只平盘，74只涨停、8只跌停，上涨个股占比约74%。
板块方面，非金属材料（881167）Ⅱ涨6.17%、通信设备（881129）涨6.01%、自动化设备（881171）涨5.38%、塑料涨5.30%、元件（881270）涨4.97%、航天装备（884180）Ⅱ涨4.40%，申万一级行业中通信涨5.01%、电子涨3.97%；跌幅居前的二级行业为白酒（881273）Ⅱ跌2.20%、证券Ⅱ跌0.87%、贵金属（881169）跌0.82%，一级行业中食品饮料跌1.46%、银行跌0.58%。
驱动因素
隔夜美股方面，Anthropic于美东时间10月26日向美国证券交易委员会递交S-1招股书，披露2026年上半年营收162.86亿美元、约为上年同期的14倍，市场对AI资本开支可持续性的担忧有所缓和，美股芯片股连续第三个交易日上涨。10月27日收盘，费城半导体（SOX）指数涨3.60%、纳指涨1.18%，西部数据（WDC）涨6.95%、AMD涨5.45%、Coherent（COHR）涨6.45%、Lumentum涨5.88%。
10月28日韩国盘前，SK海力士（SKHY）发布2026财年三季度业绩，营收104.62万亿韩元、营业利润83.33万亿韩元，均高于市场预期的98.96万亿和77.5万亿韩元，净利润39.78万亿韩元、同比增长216%，低于预期的59.66万亿韩元；公司同时公布约100万亿韩元规模的股东回报安排，并预计存储供不应求将持续至2030年。
A股三季报同期密集落地：10月27日晚至28日，富瀚微（300613）第三季度净利润4.25亿元、同比增长620.99%，杰普特（688025）2.33亿元、同比增长114%，方正科技（600601）6.16亿元、同比增长327.49%，思瑞浦（688536）3.03亿元、同比增长401.54%；新易盛（300502）在互动平台表示，预计四季度产量及出货量较前期大幅增长，1.6T放量节奏有望进一步加快。
盘面上，通信设备（881129）、元件（881270）、半导体（881121）分别涨6.01%、4.97%、4.20%，电子、通信一级行业分别涨3.97%、5.01%。
热门板块方面
1、【人形机器人（886069）】概念指数涨4.12%，概念内多股连续涨停。襄阳轴承（000678）涨9.99%走出五连板，光洋股份（002708）涨9.99%三连板，万向钱潮（000559）涨10.02%(4天3板)、宁波东力（002164）涨10.03%、五洲新春（603667）涨9.99%涨停，田中精机（300461）涨19.05%(盘中触及20CM涨停)、安培龙（301413）涨14.19%；同期自动化设备（881171）涨5.38%、机器人执行器概念涨5.63%、空心杯电机涨10.67%。催化方面，10月26日智元发布安规级重载具身机器人精灵G2 Max，单臂负载20kg、双臂额定负载40kg、峰值50kg，手臂重复定位精度≤±0.5mm，已在头部日化快消、电商、食品企业产线落地；10月27日，马斯克表示机器人对内存的需求将比地球上其他事物都要庞大，并称机器人使用的是低功耗DRAM而非HBM。精灵G2 Max将于10月29日亮相2026智元创新日。
2、【算力硬件】通信设备（881129）涨6.01%、元件（881270）涨4.97%。中际旭创（HK3308）涨10.28%报636.30元，新易盛（300502）涨8.08%、杰普特（688025）涨16.61%，方正科技（600601）、世运电路（603920）、光华科技（002741）涨停，一博科技（301366）涨13.29%。催化方面，新易盛（300502）10月27日在互动平台表示，预计四季度产量及出货量有望较前期实现大幅增长，1.6T放量节奏有望进一步加快；杰普特（688025）三季度净利润2.33亿元、同比增长114%。
3、【半导体（881121）】半导体（881121）涨4.20%、模拟芯片概念（885756）涨6.46%。必易微（688045）、富瀚微（300613）均20CM涨停，北京君正涨18.37%、灿芯股份（688691）涨17.50%、思瑞浦（688536）涨11.20%。催化方面，10月28日SK海力士（SKHY）发布三季度业绩，营收与营业利润均超市场预期，并公布约100万亿韩元股东回报安排；A股端富瀚微（300613）三季度净利润4.25亿元、同比增长620.99%，思瑞浦（688536）3.03亿元、同比增长401.54%。
调整板块
食品饮料跌1.46%、白酒（881273）Ⅱ跌2.20%，为当日跌幅居前的行业。10月27日晚五粮液（000858）披露三季度净利润9.58亿元、同比下降48.25%，为板块走弱的直接触发因素。个股方面，安记食品（603696）跌停，桂发祥（002820）跌7.67%、金徽酒（603919）跌6.15%、古井贡酒（000596）跌4.29%、五粮液（000858）跌3.95%、贵州茅台（600519）跌1.85%。
非银金融方向同步走弱，证券Ⅱ跌0.87%、东方财富（300059）跌0.55%，银行跌0.58%、保险Ⅱ跌0.44%。贵金属（881169）跌0.82%，山东黄金（HK1787）跌0.91%、中金黄金（600489）跌1.72%、赤峰黄金（HK6693）跌0.53%。
