10月29日晚，光智科技（300489）发布2026年三季度报告。前三季度，公司实现营业收入20.93亿元，同比增长45.04%；归母净利润8426.76万元，同比增长1036.93%；经营性现金流净额为7217.26万元，同比增长132.84%，公司主业造血能力提升。其中2026年第三季度，公司实现营业收入9亿元，同比增长112.68%；归母净利润为9348.07万元，同比增长383.34%。
据公司介绍，今年以来，光智科技（300489）对战略进行升维，以“影像、传感、链接”为战略牵引，确立以“全光谱光电感知和AI光通信材料平台”为发展战略，在巩固红外全产业链领先优势的基础上，以磷化铟等Ⅲ-V族化合物半导体材料（884091）的战略布局为关键支点，推动公司升级为覆盖感知与传输双端的完整光电平台。
红外主业纵深推进，一体化能力持续跃迁
报告期内，光智科技（300489）紧抓红外探测器国产化与“自主可控”趋势，围绕从红外材料到器件及整机系统的一体化光电产业链，系统推进下游高附加值环节的挖掘与拓展，全产业链协同形成相互促进的正向循环。
上游核心业务层面，公司锗单晶、硒化锌、硫系玻璃等特种红外光学材料产能稳定，作为国内具备红外核心材料规模化量产能力的稀缺企业，充分承接行业上游增量需求，筑牢公司业绩基本盘，同时依托材料自主产能实现供应链自主可控。此外，今年8月通过设立全资子公司内蒙古光智矿业科技有限公司，拟向先导科技集团采购褐煤粉开展锗提纯业务，从而布局锗产业链。
中游器件层面，公司持续建设红外业务与辐射探测器产业化项目，今年以来连续落子重大项目。3月，控股子公司安徽中飞与青岛汇铸合资设立项目公司，总投资预计15亿元建设红外光学探测及整机制造项目；9月，公司与衢州智造安合、光启芯联共同出资设立衢州光智科技（300489）有限公司，注册资本13亿元，打造高性能红外探测器产业化项目。
目前，公司红外探测器业务和红外机芯模组业务合计营收占公司整体收入的比重显著提高。报告期内，红外探测器业务收入规模同比增长277倍，非制冷机芯模组及非制冷探测器出货增幅亦显著提升。公司业务结构不断优化，强化上下游环节协同效应，丰富产品矩阵，降低单一业务波动带来的经营风险，夯实业务经营的稳定性。
磷化铟业务链接能力成型，第二曲线放量可期
今年光智科技（300489）通过增资收购先锐科技控股权，并在报告期内实现并表，将磷化铟衬底业务纳入自身体系，先锐科技已完成2英寸、3英寸、4英寸、6英寸三代晶体迭代。先锐科技依托先导科技集团的资源优势，从高纯铟、6.5N级以上电子级红磷的原料保障，到多晶、单晶、核心生长设备和工艺参数沉淀，再到6英寸产品客户验证与批量供货，形成了相对完整的磷化铟产业化能力体系。
磷化铟衬底是高速光模块与算力光互联的核心上游材料。AI算力扩张带动800G、1.6T及更高速率光模块需求放量，CPO等新架构对衬底尺寸与品质提出更高要求，而高端产能长期由海外厂商主导，国产替代空间可观。
公司是国内首批推出6英寸磷化铟衬底的厂家之一，已持续获得某全球优质客户6英寸磷化铟衬底的订单。截至报告期末，公司6英寸磷化铟衬底在手订单近万片；6英寸磷化铟衬底海外在手订单销售金额占海外在手订单总销售额约63%。扩产方面，清远年产40吨磷化铟晶片建设项目已获批，50亿元化合物半导体（881121）衬底扩建项目已完成备案，预计规划年产100万片6英寸化合物半导体（881121）衬底。
值得注意的是，基于对公司内在价值的认可和未来持续稳定健康发展的坚定信心，公司董事长兼董事会秘书(代行)、董事兼总经理、董事、财务总监及核心人员，今年已完成股份增持，合计增持金额1318.12万元。(白露)
