产品升级、高端化、国际化推进，开源证券维持潮宏基“买入”评级

10月30日，开源证券研报指出，潮宏基（002345）(002345.SZ)三季度业绩略承压，产品升级、高端化、国际化推进。2026Q1-Q3实现归母净利润5.36亿元(+69.1%)；2026Q3实现归母净利润1.14亿元(2025Q3为-0.14亿元)。剔除2025年同期商誉减值影响后，2026Q1-Q3归母净利润同比增长9.8%。考虑金价波动影响终端金饰消费（883434）需求，下调盈利预测，预计公司2026-2028年归母净利润为7.65/9.00/10.50亿元(原值为8.66/10.35/12.15亿元)，对应EPS为0.86/1.01/1.18元，当前股价对应PE为8.7/7.4/6.4倍。长期看好公司消费（883434）者洞察力与产品力，品牌势能提升和国际化有望推动公司持续成长，当前估值合理，维持“买入”评级。