东方财富（300059）Choice数据显示，截至10月30日记者发稿，A股市场共有72家半导体（881121）板块上市公司发布2026年三季报。54家公司前三季度实现归母净利润同比增长，其中28家增幅超过100%。
陕西巨丰投资资讯有限责任公司高级投资顾问于晓明在接受《证券日报》记者采访时表示，前三季度存储、封测、设备赛道上市公司业绩表现亮眼，主要系AI(人工智能（885728）)算力需求释放等多因素共同作用所致。
多个细分赛道业绩增长
从细分赛道来看，前三季度AI带来的需求正沿着产业链逐级传导，集成电路封测（884228）、半导体设备（884229）等环节纷纷交出亮眼成绩单。
10月29日晚间，兆易创新（HK3986）科技集团股份有限公司发布2026年三季报显示，该公司前三季度实现营收202.97亿元，同比增长197.11%；归母净利润110.66亿元，同比增长921.55%；经营活动产生的现金流量净额为101.24亿元，同比增长463.81%。该公司表示，报告期内，存储芯片（886042）行业供给紧张，公司存储芯片（886042）产品量价齐升，存储业务持续向好；MCU(微控制器)等多个业务产品线持续发力，产品出货规模亦实现较好增长，整体经营业绩实现大幅增长。
普冉半导体（881121）(上海)股份有限公司披露2026年三季报显示，该公司前三季度实现营收70.10亿元，较上年同期增加55.76亿元，增幅为389.05%。对于营收增长原因，公司表示，主要系2026年前三季度，受益于全球AI算力建设及存储芯片（886042）市场供给格局的有利变化，通用存储芯片（886042）产品价格呈上行趋势，叠加公司“存储+”战略持续落地，MCU等模拟新产品在工业控制、AIoT(人工智能（885728）物联网（885312）)领域快速放量，相关产品市占率稳步提升。
江苏长电科技（600584）股份有限公司前三季度实现营收309.52亿元，同比增长7.96%；归母净利润16.17亿元，同比增长69.58%。对于业绩增长的主要原因，该公司表示，受益于AI相关基础设施及端侧领域需求快速增长，国产半导体（881121）替代趋势明显，全球半导体（881121）行业景气度持续提升。公司坚持聚焦主营业务，积极把握机遇，加强市场拓展，加速产能扩充，客户订单持续增长。
北方华创（002371）科技集团股份有限公司发布2026年三季报显示，该公司前三季度实现营收314.67亿元，同比增长15.26%；归母净利润53.92亿元，同比增长5.10%；经营活动产生的现金流量净额为55.91亿元，同比增长317.84%。该公司相关负责人在接受《证券日报》记者采访时表示，前三季度实现营收、净利同比双增长，主要得益于公司在集成电路装备领域多款设备的市占率稳步提升，以及工艺覆盖率的持续提高。
近年来，随着AI大模型训练及推理需求的快速增长，数据中心、智能终端等领域对算力的需求持续提升，带动半导体（881121）产业不断发展。半导体设备（884229）作为集成电路制造（884227）和先进封装（886009）的重要基础，将持续受益于芯片产能扩充。“今年第四季度，公司将积极把握下游需求增长的窗口期，持续推进订单有序执行，业绩有望持续保持稳健。”上述北方华创（002371）负责人表示。
行业分化显现
从已披露的业绩数据来看，半导体（881121）行业经营向好的态势正在显现。“成熟制程设备国产化提速，封测环节同步跟进，AI算力、存储升级、先进封装（886009）构成产业主线，设备与材料厂商作为卖铲人率先受益于全球扩产。”苏商银行特约研究员付一夫在接受《证券日报》记者采访时表示，但需要注意的是，前三季度，半导体（881121）行业并非所有企业业绩实现普遍增长，而是呈现明显的分化趋势，后续分化将取决于企业能否从获取涨价收益转向承接需求迭代。
中信证券（600030）发布研报称，展望2026年四季度及2027年，电子行业投资主线仍将继续围绕“自主可控、AI算力”两大方向展开。一方面，国内算力芯片、晶圆制造、设备和先进封装（886009）正加速形成产业闭环，相关公司订单及业绩有望持续兑现；另一方面，AI服务器配套零部件需求景气，相关供应链公司业绩有望持续兑现。
此外，半导体（881121）行业回暖并不意味着企业已掌握高端环节的定价权。付一夫表示，下一阶段行业的发展焦点是从“替代可选项”变为“不可替代项”，企业需要在高端产品、生态兼容和客户认证上持续投入，政策与资本还需要进一步支持长周期（883436）研发而非低水平重复扩产。
